تحلیل بنیادی شرکت توکا ریل

مقدمه: شرکت توکا ریل یکی از بزرگترین شرکت های حمل و نقل ریلی عمدتا خدمات دهنده به شرکت فولاد مبارکه با سرمایه ۲۰۰ میلیارد تومان فعالیت می کند

روند سوداوری توریل طی چند سال اخیر:

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر روند خوبی داشته و برای سال ۹۷ سود شرکت با جهش همراه شده است

سود ۱۲ماهه۹۷:

توریل برای ۱۲ ماهه۹۷ به سود۸۰۷ ریالی دست یافته که ۲۴۱ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

درامدهای حاصل از خدمات شرکت:

شرکت  پیشبینی رشد ۵۴ درصدی فروش در سال ۹۸ به نسبت سال ۹۷ را دارد

تاثیر در بودجه:

عمده درامد شرکت ناشی از قراردادهای حمل مواد اولیه فولاد مبارکه می باشد

بهای تمام شده:

شرکت برای سال ۹۸ بهای تمام شده خود را با رشد ۵۷ درصدی به نسبت سال ۹۷ در نظر که رشد بالایی بوده انتظار رشد ۵۴ درصدی بهای تمام شده هم راستا با افزایش حجم قراردادهای شرکت و کاهش ۳ درصدی معادل۱۶ میلیارد تومان را داریم

سهامداران عمده:

توکا فولاد سهامدار عمده شرکت محسوب می شود

طرح های توسعه ای:

شرکت قراردادی با واگن پارس برای ساخت ۳۰۴ واگن ۶ محوره لبه بلند منعقد نمود که تا پایان سال ۹۷ تعداد ۱۵۵ واگن تحویل شرکت شده و شرکت پیشبینی نموده تا پایان خرداد سال ۹۸ حدود ۵۰واگن دیگر تکمیل و به شرکت تحویل شود

سرمایه گذاری ها:

بخش عمده ای از سود توکا ریل از طریق سود شرکت های زیر مجموعه حاصل می شود

شرکت در سال گذشته حدود ۹۱،۲میلیارد تومان سود سرمایه گذاریها حاصل نمود که حدود۸۲،۵ میلیارد تومان ناشی از فروش سرمایه گذاری ها بوده است که غیر قابل تکرار برای امسال است

به نظر می رسد سود سرمایه گذاری های امسال در سطوح ۱۲ میلیارد تومان قرار بگیرد

نتیجه گیری:

بودجه کارشناسی:

شرکت توان رسیدن به سود ۷۰ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت به عبارتی هلدینگ حمل و نقل ریلی محسوب شده و مالکیت چند شرکت حمل و نقلی را در اختیار دارد

شرکت ریسک تحریم ها را نداشته و به دلیل افزایش قیمت دلار جای رشد خدمات دهی را دارا می باشد

به همین دلیل چشم انداز سود سازی مناسب شرکت توان رسیدن به قیمت های ۴۰۰ الی ۴۲۰تومانی را دارا می باشد

عمده سود سال ۹۸ بر خلاف سال ۹۷ عملیاتی بوده و شرکت جای رشد قیمتی خوبی را در پیش رو دارد افزایش نرخ خدمات دهی که در اواسط سال ۹۶ دریافت شد سبب جهش درامدهای شرکت در سال ۹۸ شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…