­­

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری مس سرچشمه

مقدمه:سرمایه گذاری مس سرچشمه با سرمایه ۲۸۰ میلیارد تومانی هلدینگ معدنی با دارا بودن چندین شرکت معدنی در زیر مجموعه خود می باشد

روند سوداوری سرچشمه:

سود شرکت در سال ۹۶ با روند صعودی و جهشی سوداوری به دلیل رشد سود شرکت های معدنی زیر مجموعه همراه شده است

سودسازی ۹ ماهه۹۷:

سرچشمه برای ۹ ماهه سال ۹۷ به سود ۸۳ ریالی دست یافته است

سهامداران عمده:

بررسی پرتفوی بورسی سرچشمه:

همانطور که مشاهده میشود شرکت سرمایه گذاری چندانی در بورس نداشته و عمده پرتفوی شرکت خارج بورسی می باشد

بررسی پرتفوی غیر بورسی سرچشمه:

شرکتهای غیر بورسی عمدتا با اعمال پی بر ای ۷ به سود این شرکتها ارزش گذاری شده اند

محاسبه ارزش ویژه و این ای وی هر سهم

همانطور که مشاهده میشود سهم دارای ارزش ذاتی ۴۰۳ تومانی بوده و سهم هم اکنون در سطوح بالاتر از ارزش ذاتی خود در حال معامله می باشد که این امر به دلیل جو مثبت بازار و سهام معدنی می باشد

بررسی روند سوداوری شرکت:

شرکت در۱۲ ماهه سود ۳۴،۳میلیاردی ناشی از فروش سرمایه گذاری ها و سود شرکت سال مالی گذشته ۷۱ میلیارد تومان سود فروش سرمایه گذاری ها و ۹۹،۵ میلیارد تومان سود سرمایه گذاری ها محقق کرده بود که با توجه به انتظار رشد سود سرمایه گذاری ها سال مالی ۹۷ را می تواند با تحقق سود خوبی همراه شود

سود محقق شده شرکت پس از برگزاری مجامع شرکت های زیر مجموعه و بسته شدن صورت های مالی این شرکت ها مشخص می شود

جمع بندی:

شرکت از نظر ارزش ان ای وی در قیمت های بالایی قرار دارد و به دلیل سوداوری بالای شرکت ناشی از سود فروش سرمایه گذاریها و سیاست تقسیم سود ۱۰۰ درصدی شرکت ها دارای قیمت بالایی می باشد

دو شرکت معدنی و صنعتی اریاناران مس سرچشمه و اریان مهتاب گستر از شرکت های اصلی پرتفوی مس سرچشمه محسوب می شوند

سهم گزینه مناسبی با دید میان مدت و سال ۹۸ با ریسک کم میباشد اما با دید کوتاه مدت مقاومت ۴۲۰ تومانی قوی را در پیش رو دارد

با دید میان مدت سهم توان رسیدن به قیمت های ۴۶۰ الی ۴۸۰ تومانی را خواهد داشت

معرفی شرکت های زیر مجموعه

عمده طرح های سرمایه گذاری  مس سرچشمه:

شرکت طرح تولید سولفور سدیم را به بهره برداری رسانده و ظرفیت این طرح در سال ۹۸ باعث جهش فروش و تاثیرات مثبت بر سود سرمایه گذاری مس سرچشمه می شود

عمده طرح های مهم شرکت های زیر مجموعه:

گروه تحلیل گری بتا سهم…