تحلیل بنیادی برق زاگرس

مقدمه:نیروگاه زاگرس کرمانشاه دارای ۴ واحد گازی با ظرفیت ۱۶۲ مگاوات جمعا به ظرفیت ۶۴۸ هزار مگاوات می باشد سهام شرکت در سال ۹۵ از بنیاد شهید به سازمان اقتصادی کوثر واگذار شد

روند سوداوری برق زاگرس:

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه شده است

سود سازی ۹ماهه ۹۷:

این شرکت  در ۹ماهه ۹۷ به سود ۱۵۷ ریالی دست یافته است که کاهش ۱۸درصدی را به نسبت دوره مشابه سال قبل به همراه داشته است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش حدود۱۴۵ میلیاردی را برای سال ۹۷ پیشبینی که در ۱۱ ماهه ۹۴ درصد از بودجه خود را پوشش و به پیشبینی خود خواهد رسید

بررسی بهای تمام شده دربرق زاگرس

همانطور که مشخص می باشد عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار می باشد

بررسی هزینه های سربار در برق زاگرس

عمده هزینه های سربار شرکت هزینه استهلاک می باشد

مصارف ارزی:

این شرکت برای سال ۹۷پیشبینی صادرات و وارداتی ندارد

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریت شرکت در اختیار سازمان اقتصادی کوثر می باشد

طرح های توسعه ای:

اجرای این طرح سبب افزایش ظرفیت ۳۲۰ مگاواتی نیروگاه می شود بدون این که بهای تمام شده شرکت را افزایش دهد که ظرفیت فعلی نیروگاه از ۶۴۸ مگاوات به ۹۶۸ مگاوات افزایش خواهد یافت

این طرح در مراحل ابتدایی قرار داشته در سال ۱۴۰۰ به بهره برداری می رسد

نتیجه گیری:

شرکت فروش حدود۱۴۵ میلیاردی را برای سال ۹۷ پیشبینی که در ۱۱ ماهه ۹۴ درصد از بودجه خود را پوشش و به پیشبینی خود خواهد رسید

بودجه کارشناسی:

شرکت توانایی دست یابی به سود ۱۹تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت توان رسیدن به سود ۱۹ تومان را داراست که هم اکنون سهم با پی بر ای ۷،۹ مرتبه ای بوده که نسبت بالایی می باشد

شرکت دارای هزینه های مالی بالایی می باشد که عمدتا به دلیل تبدیل قرارداد بدهی ارزی خود به ریالی می باشد

شرکت دارای قرارداد فروش تضمینی بوده و از این جهت وضعیت خوبی دارد اما مشکل شرکت سرمایه سنگین و فروش اندک بوده که سرمایه شرکت به نسبت حجم تولید برق بسیار سنگین است

پتانسیل شرکت وصل بودن به خط ترانزیت برق دیاله عراق و صادرات برق می باشد به همین جهت پتانسیل خوبی دارد

شرکت نیروگاه جوانی است که در سال ۸۹ توسط مپنا ساخته شده و در طی سالهای اخیر با کاهش هزینه های استهلاک حاشیه سود شرکت افزایش یافته است

شرکت به دلیل جو عرضه اولیه وضعیت خوبی داشته و جای رشد قیمتی بالایی در پیش رو به دلیل قیمت سهام پایین دارد

بر اساس ظرفیت تولید به ازای هر مگاوات ۱ میلیارد تومان شرکت می تواند ارزش بازار ۶۵۰ میلیاردی معادل ۲۲۰ تومان را دارد که نشان می دهد شرکت پتانسیل رشد قیمتی خوبی را دارا می باشد

بررسی فروش های فصلی:

همانطور که مشاهده می شود اوج فروش شرکت در تابستان می باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…