شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۹،۳۰	۹۶،۹،۳۰
فروش	۳،۱۴۲،۹۱۵	۱،۹۰۰،۲۹۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲،۷۰۶،۳۱۳)	(۱،۶۹۰،۵۹۳)
سود و زیان ناخالص	۴۳۶،۶۰۲	۲۰۹،۷۰۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۹۱،۶۴۱)	(۱۲۱،۷۳۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۱۸،۶۱۵)	۸۴
سود و زیان عملیاتی	۲۲۶،۳۴۶	۸۸،۰۵۹
هزینه های مالی	(۱۱،۹۵۷)	(۱۴،۲۵۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳،۶۸۱	۹،۸۷۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۴،۳۴۹	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۳۲،۴۱۹	۸۳،۶۷۶
مالیات	(۴۱،۷۸۴)	(۱۴،۷۰۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۹۰،۶۳۵	۶۸،۹۷۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۹۵۳	۳۴۵
سرمایه	۲۰۰،۰۰۰	۲۰۰،۰۰۰

پگاه اصفهان در ۹ ماهه سال ۹۷ به سود ۹۵۳ ریالی رسیده که این سود۱۷۶ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

شرکت در عملکرد ۳ ماهه اول سال به سود ۲۲۸ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۱۲۶ریالی و در ۳ ماهه سوم سال به سود۵۹۹ ریالی دست یافته است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا پنیر و شیر می باشد

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال۹۷	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۷	مقدار فروش ۱۱ماهه	قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۱۱ماهه
انواع شیر	تن	۳۷،۲۵۵	—-	۳۴،۰۵۸	۲،۴۳۸،۰۰۰
پنیر	تن	۱۰،۵۱۸	—-	۹،۳۳۸	۱۱،۸۳۹،۰۰۰
کشک	تن	۱،۳۳۰	—-	۱،۲۲۶	۶،۲۸۰،۰۰۰
ماست	تن	۷،۰۲۹	—-	۵،۹۱۶	۳،۲۳۱،۰۰۰
خامه	تن	۶،۱۳۴	—-	۶،۲۶۰	۱۰،۶۴۷،۰۰۰
کره	تن	۳،۶۷۳	—-	۲،۶۱۶	۲۷،۲۴۳،۰۰۰
دوغ	تن	۶،۴۰۰	—-	۵،۴۱۷	۱،۸۱۱،۰۰۰
شیر خشک	تن	۳،۳۵۴	—-	۳،۲۶۵	۱۳،۵۰۰،۰۰۰

شرکت ۴۲۲،۵میلیاردی برای سال ۹۷ در نظر که در عملکرد ۱۱ ماهه ۹۷ درصد از بودجه خود را پوشش و انتظار میرود امسال به فروش ۴۶۰ میلیاردی دست یابد

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع پنیر و شیر و خامه عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

شرکت وارداتی نداشته و صادرات خوبی در حد ۱۵ درصد از کل تولیدات خود را دارد

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۳،۳۹۱،۰۰۰	۸۹
دستمزد مستقیم	۱۳۵،۰۰۰	۴
سربار	۲۸۶،۰۰۰	۷

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

شرکت در عملکرد ۹ ماهه ۷۱ درصد از بودجه مواد اولیه خود را پوشش داده است

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز بوده و اثری بر روند سوداوری شرکت ندارد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
صنایع شیر ایران	۵۹
ایثار اصفهان	۱۱،۵

سهام مدیریتی شرکت در اختیار صنایع شیر ایران می باشد

نتیجه گیری:

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۱۲،۲۹
فروش	۴،۶۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳،۹۰۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۷۰۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۶۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۱۸،۰۰۰)
سود و زیان عملیاتی	۴۲۲،۰۰۰
هزینه های مالی	(۱۵،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۷،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۶،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴۳۰،۰۰۰
مالیات	(۷۷،۴۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳۵۲،۶۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۷۶۳
سرمایه	۲۰۰،۰۰۰

همانطور که مشاهده می شود شرکت جای تعدیل مثبت داشته وبه سود ۱۷۶تومانی خواهد رسید

جمع بندی:

شرکت دارای اهرم فروش بسیار بالایی است به طوری که بیش از ۲۰ برابر سرمایه خود فروش داشته و به همین دلیل با پتانسیل تغییرات بسیار خوبی در سوداوری همراه میباشد

شرکت به زودی افزایش سرمایه خود را به میزان ۱۳ درصد از سود انباشته را اجرایی خواهد کرد

شرکت با پتانسیل جهش سوداوری همراه و با فروش های بسیار سنگین خود برای سال اینده انتظار سود بالای ۲۰۰ تومانی از سهم می رود

شرکت حجم صادرات خوبی در گروه داشته و از پتانسیل خوبی در این زمینه برخوردار میباشد

شرکت دارای حجم بالای تولید محصولات با ارزش افزوده بالا مانند خامه و کره و شیر خشک می باشد

وضعیت بنیادی این سهم در گروه لبنی بسیار مناسب اما سهم طی ماه های اخیر رشد قیمتی بسیار بالایی داشته و به عبارتی به سقف قیمتی بنیادی خود رسیده است

فروش های فصلی

فصل	میلیارد تومان
فروش ۳ ماهه اول سال	۷۷،۷
فروش ۳ ماهه دوم سال	۱۰۵،۵
فروش ۳ ماهه سوم سال	۱۳۱،۱

فروش شرکت با تحول همراه شده در ۲ ماهه دی و بهمن نیز شرکت فروش ۹۴ میلیاردی داشته که فروش ۳ ماهه اخر سال نیز صعودی خواهد بود

ماه	فروش سال ۹۷ میلیارد تومان	فروش سال ۹۶ میلیارد تومان
فروردین	۲۱	۱۸،۱
اردیبهشت	۲۸،۱	۲۱،۵
خرداد	۲۹،۲	۱۹
تیر	۳۰،۲	۱۷،۹
مرداد	۳۶،۴	۲۳،۵
شهریور	۳۸،۸	۲۰،۶
مهر	۴۳،۱	۲۳،۴
ابان	۴۴،۸	۲۳،۳
اذر	۴۳،۲	۲۲،۵
دی	۴۶،۷	۲۱،۶
بهمن	۴۷،۲	۲۳،۱
جمع	۴۰۸،۲	۲۳۴،۷

فروش شرکت در ۱۱ ماهه امسال با رشد ۷۴ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی پگاه اصفهان

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی پگاه اصفهان

روش‌های جایگزین پرداخت