سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۳	۳۵۵	۴۳
۱۳۹۴	۶۳۸	۷۶
۱۳۹۵	۱۰۰۰	۱۲۰
۱۳۹۶	۷۱۲	۸۵

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه بوده است اما برای سال ۹۶ به دلیل افزایش قیمت شیر خام روند سوداوری شرکت نزولی شده است

سود سازی ۹ ماهه۹۷:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۹،۳۰	۹۶،۹،۳۰
فروش	۱،۰۵۶،۳۰۵	۸۴۴،۰۷۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۹۲۳،۳۱۲)	(۷۰۶،۶۰۴)
سود و زیان ناخالص	۱۳۲،۹۹۳	۱۳۷،۴۷۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۵۵،۷۹۳)	(۴۵،۸۳۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵۲۹	۲۷۷
سود و زیان عملیاتی	۷۷،۷۲۹	۹۱،۹۱۴
هزینه های مالی	(۶،۷۹۸)	(۳،۹۲۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲،۳۷۳	۲،۸۲۳
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۶۱	۴۰۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷۳،۵۶۵	۹۱،۲۲۵
مالیات	(۱۶،۸۴۴)	(۲۰،۹۹۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵۶،۷۲۱	۷۰،۲۳۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴۷۳	۵۸۵
سرمایه	۱۲۰،۰۰۰	۱۲۰،۰۰۰

غگلستا در ۹ ماهه به سود ۴۷۳ ریالی دست یافته که این سود ۱۹ درصد کمتر از دوره مشابه سال قبل است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۱۰۴ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۱۲۸ ریالی و در ۳ ماهه سوم سال به سود ۲۴۱ریالی دست یافته است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا پنیر و خامه می باشد

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۷	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۷	مقدار فروش ۱۰ ماهه	قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۱۰ماهه
انواع شیر	تن	۱۲،۶۷۰	—-	۷،۹۴۸	۱،۶۱۷،۰۰۰
انواع خامه	تن	۲،۹۴۷	—-	۱،۸۷۸	۵،۲۰۴،۰۰۰
انواع ماست	تن	۷،۵۴۹	—-	۴،۱۸۱	۲،۸۴۳،۰۰۰
انواع پنیر	تن	۵،۱۱۸	—-	۳،۳۶۰	۱۵،۴۳۸،۰۰۰
دوغ	تن	۳،۴۶۷	—-	۲،۱۰۸	۱،۶۰۰،۰۰۰
محصولات پودری	تن	۱،۴۱۸	—-	۸۹۱	۵،۷۲۵،۰۰۰
سایر	تن	۳۷۸	—-	۲۶۵	۶،۴۲۸،۰۰۰

شرکت فروش ۱۴۵،۱ میلیاردی را برای سال ۹۷ پیشبینی که در عملکرد ۱۰ ماهه ۸۳ درصد از بودجه فروش خود را پوشش و انتظار رسیدن شرکت به فروش ۱۵۵ میلیاردی می رود

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع پنیر و خامه عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

شرکت حدود ۱۰ درصد از محصولات خود را صادر می کند اما جزییات صادرات خود را اعلام ننموده است

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱،۱۰۳،۰۵۲	۸۷
دستمزد مستقیم	۴۶،۰۰۰	۴
سربار	۱۱۰،۱۴۷	۹

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

شرکت در ۹ ماهه ۷۳ درصد از مواد اولیه خود را پوشش و انتظار رشد ۵ درصدی قیمت مواد اولیه معادل ۵،۵ میلیارد تومان را داریم

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز بوده و اثری بر روند سوداوری شرکت ندارد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
صنایع شیر ایران	۸۵،۲
خیریه همدانیان	۳،۲
بتون همدانیان	۳،۱

سهام مدیریتی شرکت در اختیار صنایع شیر ایران می باشد

نتیجه گیری:

شرکت در ۹ ماهه ۷۳ درصد از مواد اولیه خود را پوشش و انتظار رشد ۵ درصدی قیمت مواد اولیه معادل ۵،۵۱ میلیارد تومان را داریم

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۱۲،۲۹
فروش	۱،۵۵۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۳۱۴،۱۹۹)
سود و زیان ناخالص	۲۳۵،۸۰۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۷۶،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۶۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱۶۰،۴۰۱
هزینه های مالی	(۱۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۴،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴۶۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۵۴،۸۶۱
مالیات	(۳۴،۸۷۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۱۹،۹۸۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۹۹۹
سرمایه	۱۲۰،۰۰۰

شرکت توانایی رسیدن به سود استانه ۱۰۰ تومان را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت سرمایه اندک و حجم فروش بالایی دارد به طوری که ۱۳ برابر سرمایه خود حجم فروش و بدین ترتیب اهرم بالایی در تغییرات سوداوری دارد

شرکت با رشد فروش خوبی همراه و همین امر علی رغم رشد شیر خام سبب جهش سود سازی شرکت شده است

شرکت هزینه های اندک و جایی تغییرات سود بالایی به جهت سرمایه پایین خود دارد

سهم با فرض سود ۱۰۰ تومانی ارزش ذاتی ۷۲۰ الی ۷۶۰ تومانی دارد که با توجه به ارزش بازار پایین شرکت به نسبت سایر هم گروهیانش جای رشد و صعود خوبی دارد

فروش های فصلی

فصل	میلیارد تومان
فروش ۳ ماهه اول سال	۲۸،۸
فروش ۳ ماهه دوم سال	۳۴
فروش ۳ ماهه سوم سال	۴۲،۸

روند فروش فصلی شرکت با روند صعودی خوبی همراه و در ۳ ماهه اخر سال نیز این روند ادامه خواهد داشت

ماه	فروش سال ۹۷ میلیارد تومان	فروش سال ۹۶ میلیارد تومان
فروردین	۸،۱	۹،۷
اردیبهشت	۱۰،۴	۹،۸
خرداد	۱۰،۴	۱۰،۴
تیر	۱۰،۶	۸،۵
مرداد	۱۰،۹	۹،۴
شهریور	۱۲،۴	۹،۸
مهر	۱۲،۵	۸،۲
ابان	۱۵،۱	۸،۹
اذر	۱۵،۱	۹،۶
دی	۱۵	۱۰،۲
جمع	۱۲۰،۶	۹۴،۶

فروش شرکت با رشد ۲۷ درصدی در ۱۰ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی پگاه گلستان

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی پگاه گلستان

روش‌های جایگزین پرداخت