تحلیل بنیادی  تامین سرمایه امید

مقدمه: تامین سرمایه امید به عنوان اولین شرکت تامین سرمایه در این حوزه وارد بازار شده و از شرکت های زیر مجموعه سرمایه گذاری امید و صندوق کارکنان بانک ها محسوب می شود

روند سوداوری امید طی چند سال اخیر:

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر روند خوبی داشته و سودشرکت با روندی ارام رو به رشد است

آخرین وضعیت سود سازی

امید برای سال ۹۷ با سرمایه ۶۰۰ میلیارد تومانی سود ۲۸۴ ریالی رسیده که ۱۱ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

درامدهای حاصل از خدمات شرکت:

همانطور که مشاهده می شود شرکت در عملکرد ۲ ماهه ۱۲ درصد از بودجه خود را پوشش که پوشش مناسبی میباشد

تاثیر در بودجه:

عمده درامد شرکت ناشی از سود سپرده گذاری در اوراق و سپرده ها و درامد دیرکرد می باشد

بهای تمام شده:

شرکت حاشیه سود بسیار بالایی دارد به صورتی که عمده درامد حاصله سود خالص بوده و سود ناخالص شرکت بالای ۹۰ درصد از درامد شرکت را تشکیل می دهد

شرکت بهای تمام شده ۵۶،۱ میلیاردی را برای سال مالی جدید خود در نظر گرفته است

سهامداران عمده:

مجموعه سرمایه گذاری امید مدیریت شرکت را در اختیار دارد

شرکت حدود ۶ درصد سهام شناور دارد

نتیجه گیری:

شرکت بودجه خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

شرکت جای رشد سوداوری تا سطوح حدود۳۳ تومانی  را به ازای هر سهم داراست

جمع بندی:

شرکت دارای حاشیه سود بالایی بوده و به عبارتی خدماتش بهای تمام شده نداشته و تنها بهای تمام شده اندکی دارد

سرمایه سنگین شرکت سبب می شود تا تغییرات سود شرکت جهشی نبوده و همین امر سبب می شود نوسانات قیمت سهم نیز اندک باشد

شرکت دارای سهام شناور ۶ درصدی بوده و صندوق لوتوس در حال خرید روزانه سهام شرکت و جمع اوری سهام این تامین سرمایه می باشد

سهم به زودی مجم عخود را برگزار و احتمالا تقسیم سود ۸۰ درصدی را خواهد داشت

با فرض سود۳۳ تومانی و پی بر ای ۵،۵ ارزش ذاتی سهم سطوح ۱۸۱ تومان می باشد که مصادف با قیمت فعلی سهم می باشد با توجه به برگزاری مجمع سود مجمع می تواند تبدیل به سود خالص شرکت و بازدهی حدود ۱۵ درصدی را از این سهم کم ریسک با فرض شرکت در مجمع  انتظار داریم

خرید سهم با توجه به رشد سالانه ۱۵ تا ۲۰ درصدی سود شرکت به منظور دریافت سود نقدی بسیار مناسب و علاوه بر دریافت سود نقدی بالا به مانند سود سپرده بانکی به صورت سالانه سود شرکت نیز افزایش خواهد یافت

شرکت برنامه دارد تا در سال ۹۸ سرمایه خود را از ۶۰۰ به ۷۰۰ میلیارد تومان افزایش دهد

درامد ۲ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد ۴درصدی را تجربه کرده است.

گروه تحلیل گری بتا سهم…