تحلیل بنیادی سیمان کرمان

مقدمه: سیمان کرمان با سرمایه ۹۹میلیارد تومان و ظرفیت ۱،۲ میلیون تن سیمان خاکستری و سیمان سفید فعالیت می کند

روند سوداوری سکرما:

روند سود اوری سیمان کرمان طی سالهای اخیر با بهبود روند همراه شده است

آخرین وضعیت سود سازی سکرما:

سیمان کرمان برای سال مالی ۹۷ به سود ۴۵۱ ریالی رسیده که این سود با رشد ۲۸ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان کرمان:

تولیدات شرکت سیمان کرمان اغلب سیمان تیپ ۲ میباشد

شرکت برای سال ۹۸ فروش ۱۵۷ میلیاردی را پیشبینی که در عملکرد ۲ ماهه ۱۵ درصد فروش خود را پوشش که پوشش مناسبی می باشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان کرمان:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت در اخرین پیشبینی خود و در بودجه جدید افزایش نرخ حاملهای انرژی را لحاظ کرده است شرکت رشد ۱۰ درصدی حامل های انرژی را در بودجه سال ۹۸ دیده است

شرکت سالانه ۲۵ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد

شرکت هزینه های سربار را با رشد ۲۷ درصدی پیشبینی شده که رشد بالایی و انتظار کاهش ۷ درصدی به میزان ۵ میلیارد تومان را داریم

سهامداران عمده شرکت:

طرح های توسعه ای:

با توجه به قدیمی بودن ماشین آلات خطوط تولید هیات مدیره در نظر دارد پروژه بهینه سازی خط ۳ را در راستای افزایش ظرفیت تولید ، کاهش هزینه ها و تولید محصولات با کیفیت بالاتر انجام و به بهره برداری برساند . در حال حاضر قرارداد مشاوره جهت پروژه مذکور منعقد گردیده است .در حال حاضر بعلت عدم انتخاب فروشنده ماشین آلات و تجهیزات خارجی و نهایی نشدن قرارداد ، پیش بینی زمانبندی پرداخت ممکن نمی باشد . لذا پس از انعقاد قرارداد و مشخص شدن تاریخ دقیق شروع پروژه و زمانبندی پرداختها، اثرات مالی پروژه بهینه سازی خط سه متعاقباً اعلام میگردد.

سرمایه گذاریها:

حدود ۵۰درصد  از سود خالص سیمان کرمان در سال ۹۷ حاصل از سود شرکتهای زیر مجموعه میباشد

عمده سود سرمایه گذاریها مربوط به سود شرکت سیمان مازندران و مممتازان کرمان میباشد

انتظار سود سرمایه گذاری های شرکت با توجه به رشد سود شرکت های سیمانی به خصوص جهش سود سیمان ممتازان که تا ۹ ماهه امسال با جهش ۷۰ درصدی سود همراه شده است  سود سرمایه گذاری های شرکت به سطوح ۲۹ میلیارد تومان بالغ شود

نتیجه گیری:

شرکت برای سال ۹۸ فروش ۱۵۷ میلیاردی را پیشبینی که در عملکرد ۲ ماهه ۱۵ درصد فروش خود را پوشش که پوشش مناسبی می باشد

این شرکت حداقل به سود ۵۴ تا۵۵ تومان برای سال مالی ۹۸ خواهد رسید که این سود بدون در نظر گرفتن رشد قیمت های فروش بوده و رشد قیمت های فروش می تواند توان سودسازی شرکت را افزایش دهد

جمع بندی:

شرکت در منطقه ای قرار دارد که تقاضا برای سیمان بالا و با فروش خوبی همراه می باشد به طوری که متوسط قیمت های فروش شرکت در رنج قیمتی ۱۳۰ هزار تومان قرار دارد و با متوسط قیمتی ۱۴۰ الی ۱۴۵ هزار تومانی مصوب فاصله ای نداشته و یکی از بالاترین نرخ های فروش را در بین شرکت های سیمانی دارد

شرکت با ظرفیت تولید ۸۵ درصدی فعالیت کرده و در صورت بهبهود تقاضا می تواند با رشد فروش خوبی همراه شود

شرکت حاشیه سود بالایی در بین شرکت های سیمانی دارد مضافا این که مالکیت سهام دو شرکت سیمان مازندران و ممتازان را نیز در اختیار دارد

این شرکت برخلاف بقیه شرکت ها مشکل فروش نداشته و با فروش خوب و روند سود سازی مناسبی برخوردار می باشداما شرکت رشد قیمتی بالایی داشته و با فرض سود ۵۵ تومانی حتی رشد سود شرکت به سطوح ۶۰ تومان سهم پی بر ای حدود ۷ مرتبه ای داشته که نسبت بالایی می باشد

فروش شرکت در ۲ ماهه شروع سال مالی جدید شرکت با رشد ۲۷ درصدی مواجه که رشد فروش خوبی بوده است