شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی شده
سال مالی منتهی به	۹۷،۹،۳۰	۹۶،۹،۳۰
فروش	۶۲۶،۹۹۱	۶۶۹،۴۲۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴۱۴،۱۶۵)	(۴۷۹،۴۹۳)
سود و زیان ناخالص	۲۱۲،۸۲۶	۱۸۹،۹۲۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۱،۹۲۶)	(۱۸،۳۸۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۱۹۰،۹۰۰	۱۷۱،۵۴۷
هزینه های مالی	(۱،۷۶۸)	(۲،۲۸۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲۲،۵۶۱	۲۵،۹۴۵
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۷۴)	۶۸۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۱۱،۶۱۹	۱۹۵،۹۰۰
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۱۱،۶۱۹	۱۹۵،۹۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۹۱۸
سرمایه	۲۳۰،۴۰۰	۲۳۰،۴۰۰

این شرکت برای ۹ماهه سال ۹۷ به سود ۹۱۸ ریالی دست یافته که ۸درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۲۲۵ ریالی و در۳ ماهه دوم سال به سود۴۴۶ ریالی و در ۳ ماهه سوم سال به سود۲۴۷ ریالی رسیده است

تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات اصلی شرکت عمدتا کنسانتره سرب و روی تشکیل می دهد

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۷:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۷	قیمت فروش (هر تن) سال ۹۷ تومان	مقدار فروش(تن) ۱۰ماهه	قیمت فروش (هر تن) ۱۰ماهه تومان
کنسانتره روی	۳۳،۸۳۱	—-	۲۲،۴۱۰	۲،۴۵۰،۰۰۰
کنسانتره سرب	۱،۷۷۳	—-	۱،۲۷۰	۷،۳۶۹،۰۰۰
کنسانتره روی سولفوره صادراتی	۱،۳۸۶	—-	۱،۳۸۶	۵،۵۱۴،۰۰۰
کنسانتره سرب سولفوره صادراتی	۲۰۸	—-	۱۰۸	۱۳،۷۵۱،۰۰۰
خدمات فلوتاسیون	۱۲،۰۱۰	—-	۱۲،۵۳۱	۱۲،۵۳۱

محصولات سولفوره صادراتی و محصولات کنسانتره شرکت به شرکتهای تولید کننده شمش روی داخلی بر مبنای نرخ های جهانی فروخته می شود

اخرین نرخ کنسانتره روی بر اساس روی ۲۶۰۰دلاری ئو دلار۱۱۰۰۰ تومانی ۳،۷میلیون تومان و کنسانتره سرب در سطوح ۱۰،۵میلیون تومان و کنسانتره سولفوره ۱۶،۰۰۰،۰۰۰ میلیون تومان می باشد

مصارف ارزی:

شرکت برای سال ۹۷ محصولات سولفوره خود را صادر می کند

بررسی بهای تمام شده در شرکت کیمیا:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۶۰۰،۰۰۰	۷۷
دستمزد مستقیم	۳۵،۰۰۰	۵
سربار	۱۴۱،۰۰۰	۱۸

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت موادمستقیم میباشد

مواد مسقیم

عمده مواد اولیه شرکت خاک معدنی می باشد

مصارف انرژی:

این شرکت سالانه حدود۱میلیارد تومان مصرف انرژی داشته که هزینه بالایی نمی باشد

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری اعتماد ایرانیان	۴۳،۴
شخص حقیقی	۱۲،۱
بنیاد نیکوکاری جمیلی	۱۰،۵
شخص حقیقی	۸
زرین معدن اسیا	۱،۷

بخش خصوصی سهامدار عمده این شرکت می باشد

سرمایه گذاری ها:

نام شرکت	درصد مالکیت	سهم شرکت سرمایه گذاری (میلیون ریال)
زرین معدن اسیا	۹،۴	۱۱،۳۱۶
گسترش صنایع روی ایرانیان	۱۴	۹،۸۰۰
معادن سرب و روی مهدی اباد	۱۷	—-

شرکت سرمایه گذاری های بسیار خوبی در خارج بورس داشته به خصوص سرمایه گذاری در معدن سرب و روی مهدی اباد به عنوان بزرگترین معدن سرب روی ایران که اینده بسیار خوبی دارد

شرکت سهمی حدودا ۱۰۰ تومان ارزش سرمایه گذاریش در زرین معدن اسیا می باشد که با توجهبه انتظار رشد سود فزرین انتظار میرود سود کیمیا ازاین طریق در سنوات اتی به سوطح ۴ میلیارد تومان رسدیه و ۱۵ تومان اثر مثبت بر سود هر سهم کیمیا داشته باشد

نتیجه گیری:

شرکت بخش زیادی از تولیدات خود را دپو و برای فروش به ۳ ماهه اخر سال منتقل به همین دلیل شاهد جهش فروش دی ماه در شرکت هستیم

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۷	قیمت فروش (هر تن) سال ۹۷ تومان	مقدار فروش(تن) ۱۰ماهه	قیمت فروش (هر تن) ۱۰ماهه تومان
کنسانتره روی	۳۳،۸۳۱	—-	۲۲،۴۱۰	۲،۴۵۰،۰۰۰
کنسانتره سرب	۱،۷۷۳	—-	۱،۲۷۰	۷،۳۶۹،۰۰۰
کنسانتره روی سولفوره صادراتی	۱،۳۸۶	—-	۱،۳۸۶	۵،۵۱۴،۰۰۰
کنسانتره سرب سولفوره صادراتی	۲۰۸	—-	۱۰۸	۱۳،۷۵۱،۰۰۰
خدمات فلوتاسیون	۱۲،۰۱۰	—-	۱۲،۵۳۱	۱۲،۵۳۱

اخرین نرخ کنسانتره روی بر اساس روی ۲۶۰۰دلاری و دلار۱۱۰۰۰ تومانی ۳،۷میلیون تومان و کنسانتره سرب در سطوح ۱۰،۵میلیون تومان و کنسانتره سولفوره ۱۶،۰۰۰،۰۰۰ میلیون تومان می باشد

بودجه کارشناسی:

نوع محصول	مقدار فروش(تن)۲ماهه سال ۹۷	قیمت فروش (هر تن)۲ ماهه سال ۹۷ تومان
کنسانتره روی	۱۱،۴۲۱	۳،۷۰۰،۰۰۰
کنسانتره سرب	۵۰۳	۱۰،۵۰۰،۰۰۰
کنسانتره سرب سولفوره صادراتی	۱۰۰	۱۶،۰۰۰،۰۰۰
خدمات فلوتاسیون	۴،۰۰۰	۴،۰۰۰

فروش ۱۰ ماهه میلیون ریال	۷۴۶،۵۳۱
فروش ۲ ماهه باقی مانده میلیون ریال	۴۹۶،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۱،۲۴۲،۵۳۱

با مفروضات خود شرکت به فروش ۱۲۴،۲ میلیاردی می رسد

مواد اولیه همراستای قیمت فروش افزایش خواهد داشت

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۱۲،۲۹
فروش	۱،۲۴۲،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۷۹۶،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۴۴۶،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۴۱۶،۰۰۰
هزینه های مالی	(۲،۲۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲۴،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴۳۷،۸۰۰
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴۳۷،۸۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۹۰۰
سرمایه	۲۳۰،۴۰۰

شرکت با ازاد سازی نرخ گذاری محصولاتش بر مبنای بازار ثانویه جای دست یابی به سود ۱۹۰ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

با فرض سود۱۴۷تومانی قیمت فعلی سهم با پی بر ای ۶ ارزش ذاتی سهم سطوح ۱۱۵۰ تومان خواهد بود

فروش اصلی شرکت کنسانتره روی بوده که ۹۰ درصد از فروش شرکت را به خود اختصاص داده داده است

سود شرکت بر مبنای قیمت های جهانی روی ۲۴۰۰ دلاری و دلار ۷۵۰۰ توماین تخمین زده شده است هم قیمت های جهانی روی و هم قیمت دلار بالاتر از بودجه شرکت است

شرکت عمده فروشش داخلی به شرکت های تولید کننده شمش روی می باشد و ریسک تحریم ندارد

شرکت برنامه افزایش سرمایه ۱۴۷ درصدی را از محل سود انباشته در دستور کار دارد که از پتانسیل های شرکت محسوب می شود

در نتیجه قیمت های منفی فعلی با دید میان مدت فرصت خرید خوبی با بازدهی ۲۰ تا ۲۵ درصدی در سهم محسوب و می تواند سهم مناسب و دلاری تلقی شود

با توجه به انتقال عمده فروش به سه ماهه اخر سال انتظار گزارشات مثبت خوبی در بهمن و اسفند ماه و رشد قیمتی سهم با انتشار گزارش بهمن ماه را داریم

فروش های فصلی

فصل	میلیارد تومان
فروش ۳ ماهه اول سال	۱۶،۳
فروش ۳ ماهه دوم سال	۲۳،۱
فروش ۳ ماهه سوم سال	۲۳،۳

فروش شرکت در ۳ ماهه اخر سال به دلیل فروش بیشتر تولیدات شرکت در ۳ ماهه اخر متحول و تنها در یک ماهه دی ماه شرکت فروش ۱۲ میلیاردی داشته و انتظار میرود فروش ۳ ماهه اخر سال به اندازه کل ۹ ماهه باشد

ماه	فروش سال ۹۷ ملیارد تومان	فروش سال ۹۶ میلیارد تومان
فروردین	۱،۳	۱
اردیبهشت	۸،۴	۳،۴
خرداد	۶،۵	۹،۴
تیر	۱۱،۸	۱،۴
مرداد	۶،۶	۶،۹
شهریور	۰	۱۱،۹
مهر	۴،۵	۶،۵
ابان	۵،۸	۵،۵
اذر	۱۷،۴	۲۱،۱
دی	۱۲	۷،۸
جمع	۷۴،۷	۷۴،۸

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی کیمیا زنجان گستران

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی کیمیا زنجان گستران

روش‌های جایگزین پرداخت