تحلیل بنیادی شرکت ساختمانی توس گستر

مقدمه: شرکت ساختمانی توس گستر با سرمایه ۹۰ میلیاردی عمدتا فعال در مشهد و دارای چند شرکت ساختمانی معروف در زیر مجموعه خود می باشد به عبارتی توس گستر هم شرکت سازنده ساختمان هم هلدینگ ساختمانی می باشد

روند سوداوری وتوس طی چند سال اخیر:

شرکت طی سالهای اخیر بر خلاف شرکت های ساختمانی روند رو به رشد سوداوری خود را حفظ کرده است

آخرین سوداوری هر سهم:

توس گستر برای سال ۹۸ با سرمایه ۹۰ میلیارد تومانی سود ۲۱۹ریالی پیشبینی کرده است که در عملکرد ۳ ماهه ۴درصد از سود خود را پوشش داده است

پروژه های شرکت:

سرمایه گذاری ها:

دو شرکت یکم توس و ارمان گستر هشتم اطلس دو شرکت مهم ساختمانی بوده که دارای پروزه های قابل توجه ساختمانی هستند

شرکت اصلی زیر مجموعه توس گستر شرکت ارمان گستر یکم توس می باشد که دارای ۵۰ میلیارد تومان دارایی و پروژه  و ارزش ۱۰۰میلیارد تومانی می باشد

ارمان گستر یکم توس:

شرکت ارمان گستر یکم توس در حال اجرای پروژه برج رویال کوثر که هم اکنون در مرحله پیشرفت فیزیکی ۶۵% می‌باشد و حدود ۷۲% پروژه در مالکیت این شرکت قرار دارد

این ابر پروژه در شهر مشهد به مساحت ۲۲۶۹ متر و در ۲۳ طبقه و تاکنون۵۴ میلیارد تومان هزینه و ۶۵ درصد پیشرفت کار داشته که به فروش رسیدن این پروژه سود ارمان گستر یکم توس و در نهایت سود توس گستر را متحول میکند

ارمان گستر هشتم اطلس

این شرکت سرقفلی ۱۰۱ واحد تجاری و حق مالکانه بازار عدالت را داراست که برنامه واگذاری این سرقفلی ها را دارد

.

سهامداران عمده:

مجموعه مدیریت شرکت در اختیار بخش خصو.صی می باشد

نتیجه گیری:

محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:

ارزش ذاتی سهم در سطوح ۲۵۳ تومان بوده که سهم هم اکنون در سطوح ۵۷ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله و جای رشد قیمتی ۲۰ الی ۲۵ درصدی را تا رسیدن به سطوح ارزش ذاتی خود را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت وضعیت بنیادی ایده الی در بین شرکت های ساختمانی دارد شرکت هزینه های مالی نداشته و هم پروژه های خوبی داشته و هم ازطریق شرکت های زیر مجموعه خود دارای پتانسیل های خوبی می باشد

مهمترین پروژه شرکت توسط شرکت زیر مجموعه برج رویال کوثر می باشد که تکمیل و فروش این پروژه سهمی حدود ۱۰۰ تومان برای توس گستر عایدی داشته و باعث تحول این شرکت می شود

طرح توجیحی افزایش سرمایه جمعاً معادل ۳۴۴ درصد و از سرمایۀ فعلی ۹۰۰ میلیارد ریال به ۴۰۰۰ میلیارد ریال تهیه و گزارش بازرس قانونی در این ارتباط دریافت و اطلاع رسانی گردیده بود لکن طبق اعلام نظر نهایی سازمان بورس و اوراق بهادار انجام افزایش سرمایه از مبلغ ۹۰۰ میلیارد ریال به ۲،۳۵۰ میلیون ریال تأیید گردیده و البته صدور مجوز به معرفی متعهدان پذیره نویس جدید منوط شده است

با توجه به ارزش ذاتی بالای ۲۵۰ تومانی سهم در بین ساختمانی ها از موقعیت خوبی برای رشد قیمتی برخوردار بوده جای بازدهی ۲۰ تا ۲۵ درصدی را دارا می باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…