­

تحلیل بنیادی پاکدیس 

مقدمه : پاکدیس در زمینه تولید انواع نوشیدنی ها گاز دار فعال و با برند مشهور ساندیس تولید کننده اولین ابمیوه های گازدار در کشور می باشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در سال ۹۶ با روند کاهشی همراه شده است

سود سازی ۹ ماهه:

پاکدیس در ۹ ماهه سال ۹۷ به سود ۲۳۷ ریالی رسیده که این سود با رشد ۳۰ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۲۵ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال ۲۶۷ ریالی و در ۳ ماهه سوم سال با عقب گردی سنگین ۵۵ ریال زیان شناسایی کرده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا  انواع ابمیوه می باشد

شرکت فروش ۱۸۸،۵ میلیاردی را برای سال ۹۷ در نظر که در عملکرد ۱۰ ماهه۸۱ درصد از بودجه را پوشش و به نظر میرسد شرکت به بودجه فروش ۱۸۰ میلیاردی دست یابد

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع ابمیوه عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

شرکت صادرات چندانی نداشته و تنها ۵ درصد از محصولات شرکت صادر می شود

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

شرکت در عملکرد ۹ ماهه ۷۴ درصد از مصرف مواد اولیه را پوشش که نشان میدهد نرخ های خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز بوده و اثری بر روند سوداوری شرکت ندارد

طرح های توسعه ای

با توجه به درصد برآوردی از پیشرفت فیزیکی طرح ها (مطابق جدول فوق ) پیش بینی می گردد طرح انتقال کنسانتره از سردخانه مخازن به سالن تهیه آبمیوه تا پایان سال بطور کامل تکمیل گردد و طرح گازرسانی واحد سردشت نیز مطابق برآوردهای صورت گرفته در سه ماهه اول سال ۱۳۹۸ تکمیل خواهد شد . ساختمان تاسیسات شرکت نیز که در میاندوره تکمیل نشده بود ، در ۱۳۹۷/۰۹/۳۰ تکمیل شده و به دارایی ثابت انتقال یافته است .

سهامداران عمده:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار بنیاد مستضعفان می باشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۱۸۸،۵ میلیاردی را برای سال ۹۷ در نظر که در عملکرد ۱۰ ماهه۸۱ درصد از بودجه را پوشش و به نظر میرسد شرکت به بودجه فروش ۱۸۰ میلیاردی دست یابد

شرکت توان رسیدن به سود ۲۲ تومانی را تا پایان سال دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت با دو مشکل اساسی همراه است:

ابتدا شرکت سالانه حدود ۳۰ میلیارد تومان به ازای هر سهم ۱۰۷ تومان هزینه اداری عمومی دارد که عمده این هزینه ها به دلیل هزینه های تبلیغات است

مشکل دوم شرکت هزینه های مالی سنگینی نیز دارد به عبارتی سالانه به ازای هر سهم ۵۵ تومان هزینه مالی پرداخت می کند

پس همانطور که مشاهده می شود سالانه شرکت بیش از ۱۶۰ تومان به ازای هر سهم هزینه داشته و سود چندانی از عملیات شرکت باقی نمی ماند

شرکت هم فروش خوب و هم حاشیه سود مناسبی دارد اما هزینه های سنگین باعث شده تا ته سود شرکت رقم زیادی باقی نمانده و همین دو اثر کاهنده از ریسک های اساسی شرکت محسوب می شود

با فرض سود ۲۲ تومانی هم با قیمت های فعلی پی بر ای سهم ۲۰ مرتبه ای بوده که نشان دهنده در سقف قرار داشتن قیمت سهام شرکت است

فروش های فصلی

اوج فروش شرکت در نیمه اول سال بوده و در نیمه دوم سال شاهد افت فروش شرکت هستیم به همین دلیل در نیمه دوم سال سود عملیاتی شرکت کاهش و فزونی هزینه ها حتی سبب کاهش سود تحقق یافته می شود

فروش شرکت با رشد ۳۶ درصدی همراه اما رشد و فزونی هزینه ها سبب شده تا رشد سود شرکت مستهلک شود

گروه تحلیل گری بتا سهم…