تحلیل بنیادی سیمان خاش

مقدمه: سیمان خاش با سرمایه ۱۲ میلیارد تومانی یکی از سود سازترین شرکت های سیمانی در استان سیستان و بلوچستان است

روند سوداوری سخاش:

روند سوداوری شرکت مجددا شیب صعودی به خود گرفته و با رشد همراه شده است

سود ۹ماهه سال ۹۷:

سیمان خاش در ۹ ماهه سال جاری به سود ۱۴۳۸ریالی به ازای هر سهم دست یافته که رشد ۴۷ درصدی به نسبت دوره شمابه سال قبل داشته است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۳۶۰ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۳۸۵ ریالی و در ۳ ماهه سوم سال به سود ۶۹۳ ریالی رسیده است

تولید و فروش شرکت:

شرکت فروش ۱۰۹،۴ میلیاردی را برای سال ۹۷ در نظر گرفته که در عملکرد ۱۰ ماهه ۸۲ درصد از بودجه خود را پوشش داده است که به نظر میرسد به بودجه خود برسد

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان خاش:

مصارف انرژی و اثار افزایش قیمت حامل های انرژی:

شرکت مصرف بالایی در انرژی برق و گاز دارد به طوری که سالانه حدود ۳۰ میلیارد تومان مصرف برق و گاز دارد عمده انرژی مصرفی شرکت نیز برق میباشد بدین ترتیب در صورت افزایش تصاعدی نرخ حاملهای انرژی شاهد کاهش جدی سوداوری این شرکت خواهیم بود

اثرات نرخ ارز بر سوداوری ساروم:

صادرات شرکت به صورت ریالی بوده و از این طریق ارزی دریافت نمیشود

طرح های توسعه ای:

اقدامات اولیه از قبیل اخذ مجوز ، تملک زمین و … صورت گرفته با توجه به مشکلات بین المللی تامین تجهیزات از داخل کشور در دستور کار قرار گرفته و به محض تایید سهامداران عمده مناقصه خرید و اجرا برگزار خواهد شد.

سهامداران عمده شرکت:

شرکت دارای سهام شناور بسیار اندکی در بازار می باشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۱۰۹،۴ میلیاردی را برای سال ۹۷ در نظر گرفته که در عملکرد ۱۰ ماهه ۸۲ درصد از بودجه خود را پوشش داده است که به نظر میرسد به بودجه خود برسد

بودجه کارشناسی:

شرکت جای رشد عایدی به سطوح ۱۸۱ تومان را دارا می باشد

جمع بندی:

با فرض سود ۱۸۱ تومانی و پی بر ای ۶ سهم ارزش ذاتی ۱۰۸۶ تومانی داشته که به زودی به ارزش ذاتی خود خواهد رسید

قیمت های فروش شرکت در سطوح مناسبی قرار داشته و از نظر قیمیت در وضعیت متوسطی قرار دارد

شرکت بدهی ارزی نداشته و ریسک استفاده یا عدم استفاده از قانون رفع موانع تولید را ندارد

سهم به سقف قیمتی بنیادی خود نزدیک وبه نظر میرسد به زودی متعادل شود

فروش های فصلی

شرکت به دلیل جهش فروش در ۳ ماهه سوم سال با رشد خوبی در سوداوری همراه شده است

شرکت پیشبینی فروش ۲۹،۵ میلیاردی برای ۳ ماهه اخر سال را پیشبینی نموده است

فروش شرکت در ۶ ماهه امسال تنها رشد ۷ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم…