تحلیل بنیادی فخاس

بهمن ۹, ۱۳۹۷

تحلیل بنیادی فخاس

 

تـاریخچه فعالیت شرکت:

استان پهناور خراسان که مزین با نام حضرت علی بن موسی الرضا (ع) امام هشتم شیعیان است با دارا بودن منابع خدادادی نظیر معادن عظیم سنگ آهن، گاز طبیعی، ذغالسنگ، منابع انسانی متعهد و متخصص و امکاناتی نظیر راه، راه آهن، نیروگاه های تولید برق و … و همچنین هم جواری با کشورهای افغانستان و آسیای میانه ، برنامه ریزان و مسئولین صنعتی کشور را برآن داشت تا در سال ۱۳۶۲ با مطالعه همه جانبه در استان خراسان امکان استقرار یک مجتمع بزرگ فولاد سازی به ظرفیت ۱/۸ میلیون تن در سال را بررسی نمایند که در سال ۱۳۶۸ با پایان یافتن مطالعات مهندسی و مکان یابی توسط شرکت کوبه استیل ژاپن، محل اجرای طرح در ۱۵ کیلومتری شمال غرب شهرستان نیشابور تعیین گردید و بلافاصله فعالیت های استملاک ۱۴۰۰ هکتار اراضی مورد نیاز و تجهیز و آماده سازی سایت در اراضی مذکور شروع شد.

این شرکت، درسال ۱۳۶۹ با سرمایه اولیه ۱/۵ میلیارد ریال با مشارکت شرکت ملی فولاد ایران و بانک سپه تاسیس و در تاریخ ۱۳۶۹/۰۸/۲۷ با شماره ۶۵۸۱ تحت نام نورد فولاد خراسان در اداره ثبت شرکتهای مشهد به ثبت رسید و در مورخ ۱۳۷۴/۱۰/۰۵ نام شرکت از نورد فولاد خراسان به شرکت مجتمع فولاد خراسان تغییر یافت .

شروع عملیات اجرایی و نصب تجهیزات مجتمع فولاد خراسان در خرداد ماه ۱۳۷۶ با حضور رییس جمهور محترم وقت حضرت آیه ا… هاشمی رفسنجانی آغاز شد.

سرانجام در ۳۱ خرداد ماه سال ۱۳۸۰ واحد نورد مقاطع ساختمانی به ظرفیت ۵۵۰ هزار تن توسط رییس جمهور محترم وقت افتتاح و راه اندازی شد و در بهمن ماه همان سال واحد ذوب و ریخته گری به ظرفیت ۶۳۰ هزار تن  با حضور وزیر محترم صنایع و معادن جناب آقای مهندس جهانگیری به بهره برداری رسید.

همچنین  مدول ۱ واحد احیاء مستقیم به ظرفیت   ۸۰۰ هزار تن، در بهمن ماه سال ۱۳۸۸ به دست ریاست جمهور محترم وقت و مدول شماره ۲ احیاء مستقیم در سال ۱۳۸۹ با حضور معاون اول رییس جمهور وقت به بهره برداری رسید.

این مجتمع واحد فولاد سازی شماره ۲ خود را به ظرفیت ۷۲۰ هزار تن در هفتم اردیبهشت ماه سال ۱۳۹۶ توسط وزیر صنعت، معدن و تجارت آقای «مهندس نعمت زاده» و وزیر تعاون،کار و رفاه اجتماعی آقای« دکتر ربیعی»  مورد بهره برداری قرارداد و همچنین واحد گندله سازی به ظرفیت ۲/۵ میلیون تن در سال به دست ریاست محترم جمهور در روز یکشنبه ۱۶ اردیبهشت ماه ۱۳۹۷ به بهره برداری رسید.

شایان ذکراست، مجتمع فولاد خراسان توانسته است  با احداث واحدهای  توسعه در حال اجرای خود و یک کارخانه کنسانتره ۲/۵ میلیون تنی در منطقه سنگان خواف و برنامه احداث توسعه های فولادسازی و نورد ، قطب سوم فولاد کشور را در استان خراسان رضوی با تولید سالانه ۱/۴میلیون تن تثبیت نماید.

 

 

وضعیت معاملاتی سهام:

بازدهی شرکت در یک ماهه اخیر  ۱ درصد منفی و در ۳ ماهه اخیر ۳ درصد منفی بوده است. وضعیت معاملاتی و وضعیت نسبت های مالی آن در مقایسه با صنعت و بازار به شرح ذیل است:

۱

۲

سرمایه و سهامداران:

سرمایه شرکت در حال حاضر ۹,۰۰۰,۰۰۰ میلیون ریال است که جزییات سهامداران آن به شرح ذیل است:

۳

مبلغ و مقدار فروش

۴

 

همانطور که در جداول فوق مشاهده می نمایید، شرکت در ۵ سال اخیر خود روند تقریبا رو به رشدی در تولید را طی کرده است. از نظر فروش نیز این روند وجود داشته است. مبلغ فروش نیز به تبع افزایش نرخ، روند صعودی مناسبی را طی نموده است.

 

همچنین در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۰ ماهه، بیش از ۸۰۰ هزار تن فروش داشته است. این بدین معنا است که شرکت وضعیت مناسبی از لحاظ فروش داشته است. روند فروش شرکت در سال مالی ۱۳۹۷ به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:

۵

 

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

۶

۷

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مستقیم مواد اولیه و سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده فخاس ایفا می نمایند.

 

 

 

مقدار و مبلغ مصرف مواد اولیه:

۸

۹

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، کنسانتره، گندله و سایر افزودنی ها خریداری شده، ماده اولیه مصرفی شرکت می باشد

 

 

عملکرد سود سازی شرکت در ۹ ماهه ۱۳۹۷:

۱۰

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، روند سود سازی شرکت در سال جاری بسیار مناسب بوده است و شرکت توانسته در عملکرد ۹ ماهه خود، به سود ۳۳۶ ریالی برسد.

 

 

پیش بینی سود سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۷

ما برای سال مالی ۱۳۹۷ مفروضات ذیل را برای برآورد سود در نظر گرفته ایم:

  • مقدار فروش همانند ۳ ماهه سوم در نظر گرفته شده است.
  • میانگین نرخ فروش محصولات ساختمانی ۳٫۵ میلیون تومان، شمش ۳٫۱ میلیون تومان و آهن اسفنجی ۱٫۴ میلیون تومان در نظر گرفته شده است
  • سایر موارد متناسب با فروش همانند عملکرد ۳ ماهه سوم منظور شده است.

۱۱

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت همانطور که در جدول ذیل مشاهده می نمایید، حوالی ۴۵

تومان به دست می آید. البته با توجه به نوسانات قیمتها دامنه نوسان سود در محدوده ۴۰ تا ۵۰ تومان خواهد   بود.

 

 

پیش بینی سود سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۸

برای سال مالی ۱۳۹۸، با فرض اینکه مقدار فروش همانند سال مالی ۱۳۹۷، با افزایش ۲۵ درصدی هزینه ها و بدون افزایش نرخ محصولات سود هر سهم به شرح ذیل به دست می آید:

۱۲

این بدین معنی است که فخاس در محتاطانه ترین حالت ممکن، برای سال بعد نیز حدود ۳۸ تومان سود خواهد داشت. اگر نرخ ها افزایش یابد، به شرط عدم مشکل در فروش محصولات، سود هر سهم توانایی افزایش تا سطح ۵۵ تومان را نیز خواهد داشت.

 

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم