تحلیل بنیادی گرجی 

مقدمه: گرجی با سرمایه ۲۰ میلیاردتومانی جز شرکتهای کوچک بورسی طبقه بندی میشود اما برند ارزشمند شرکت این سهم را به یکی از بزرگترین و معروفترین تولید کنندگان انواع بیسکوییت و محصولات غذایی تبدیل کرده است

روند سوداوری گرجی:

سود اوری شرکت طی سالهای اخیر به دلیل افزایش شدید نرخ فروش محصولات در راستای افزایش نرخ ارز با روند صعودی خوبی همراه بوده است

سود سازی ۹ ماهه۹۷:

گرجی در ۹ ماهه امسال به سود ۴۵۵ ریالی دست یافته که این سود ۱۱۷ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد

شرکت در ۳ ماهه به سود ۷۲ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۱۲۲ ریالی و در ۳ ماهه سوم سال به سود ۲۶۱ ریالی رسیده که نشان از تحول سود سازی شرکت در ۳ ماهه سوم سال می باشد

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش ۸۸،۳ میلیاردی را برای سال ۹۷ در نظر که در عملکرد ۱۰ ماهه ۸۳ درصد از بودجه را پوشش و انتظار رشد فروش به سطوح ۹۵ میلیارد تومان را برای سال جاری داریم

ترکیبات سبد فروش:

بررسی بهای تمام شده در شرکت گرجی:

همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده گرجی:

شرکت در ۹ ماهه ۶۲ درصد از بهای خرید مواد اولیه را پوشش داده است

تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت:

شرکت مصرف انرژی ۲۰۰ میلیونی را دارد که چندان بالا نمیباشد و افزایش نرخ حاملهای انرژی تاثیری در بودجه شرکت ندارد

مصارف ارزی:

این شرکت وارداتی ندارد اما فروش صادراتی داشته که به واسه عوامل داخلی و فروش درب کارخانه انجام پذیرفته و ارزی از این بابت دریافت نمیشود

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار شرکت پاکنام میباشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۸۸،۳ میلیاردی را برای سال ۹۷ در نظر که در عملکرد ۱۰ ماهه ۸۳ درصد از بودجه را پوشش و انتظار رشد فروش به سطوح ۱۰۰ میلیارد تومان را برای سال جاری داریم

شرکت برای عملکرد ۹ ماهه به فروش ۵۵،۸ میلیاردی و در دی ماه به فروش ۱۷،۲ میلیاردی دست یافته است به عبارتی فروش دی ماه به دلیل رشد نرخ های فروش متحول شده است

بودجه پیشبینی:

شرکت جای دست یابی به سود ۱۰۵ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

نرخ های فروش شرکت با جهش قابل توجهی در دی ماه همراه شده است به طوری که شاهد رشد متوسط ۴۰ درصدی محصولات شرکت در دی ماه به نسبت متوسط ۹ ماهه هستیم همین امر سبب شده فروش یک ماهه دی به اندازه فروش ۳ ماهه گذشته شرکت رقم زده شود همین امر سبب جهش حاشیه سود و با توجه به سرمایه شرکت اهرم سود سازی بالایی برای سهم خواهد داشت

سهم با فرض سود ۱۰۵ تومانی توان رسیدن به قیمت های ۷۲۰ الی ۷۸۰ تومان را دارا می باشد

شرکت افزایش سرمایه ۵۰ درصدی را از سود انباشته به تصویب هیئت مدیره رسانده است

فروش های فصلی

همانطور که مشاهده می شود فروش ۳ ماهه سوم سال شرکت متحول و با رشد قیمت های فروش انتظار داریم تا فروش ۳ ماهه اخر سال نیز با جهش بالایی همراه شود

فروش شرکت در اذر و دی ماه متحول و این امر به دلیل افزایش شدید نرخ های فروش است و ادامه این روند حتی میتواند فروش شرکت را به سطوح ۱۰۰ میلیارد و بالاتر رسانده و سود شرکت به سطوح ۱۲۰ تومان به ازای هر سهم افزایش یابد

شرکت در ۱۰ ماهه امسال با رشد ۷۷ درصدی فروش به نسبت سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…