تحلیل بنیادی فولای
تـاریخچه فعالیت شرکت:
شرکت صنایع فولاد آلیاژی یزد با هدف ایجاد صنایع پایین دستی فولاد آلیاژی ایران و با تمرکز در تولید پروسه‌های تکمیلی فولادی از قبیل کشش سرد، پولیش، پوسته کنی، صافکاری، سایزینگ و تست عیوب سطحی و داخلی انواع فولادهای آلیاژی با نام اولیه شرکت فرآورده‌های فولاد آلیاژی یزد (سهامی خاص) در سال ۱۳۶۹ تشکیل و شروع به فعالیت نموده است.
وضعیت معاملاتی سهام:
بازدهی شرکت در یک ماهه اخیر ۱۷ درصد مثبت و در ۳ ماهه اخیر ۲۵ درصد مثبت بوده است. وضعیت معاملاتی و وضعیت نسبت های مالی آن در مقایسه با صنعت و بازار به شرح ذیل است:
سرمایه و سهامداران:
سرمایه شرکت در حال حاضر ۱۳۴,۰۰۰ میلیون ریال است که جزییات سهامداران آن به شرح ذیل است:
مبلغ و مقدار فروش
همانطور که در جداول فوق مشاهده می نمایید، شرکت در ۳ سال اخیر خود روند تقریبا رو به رشدی در تولید را طی کرده تولید محصولات این شرکت در محدوده ۲۰ هزار تن بوده است. از نظر فروش نیز این روند وجود داشته است. مبلغ فروش نیز به تبع افزایش نرخ، روند صعودی مناسبی را طی نموده است.
همچنین در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۰ ماهه، بیش از ۱۷٫۷۰۰ تن فروش داشته است. این بدین معنا است که شرکت وضعیت مناسبی از لحاظ فروش داشته است. روند فروش شرکت در سال مالی ۱۳۹۷ به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:
بهای تمام شده کالای فروش رفته:
همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مستقیم مواد اولیه، بیشترین سهم را در بهای تمام شده فولای ایفا می نمایند.
مقدار و مبلغ مصرف مواد اولیه:
همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، میلگرد خریداری شده، تنها ماده اولیه مصرفی شرکت می باشد
عملکرد سود سازی شرکت در ۹ ماهه ۱۳۹۷:
همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، روند سود سازی شرکت در سال جاری بسیار مناسب بوده است و شرکت توانسته در عملکرد ۹ ماهه خود، به سود ۲۴۹ ریالی برسد.
پیش بینی سود سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۷
ما برای سال مالی ۱۳۹۷ مفروضات ذیل را برای برآورد سود در نظر گرفته ایم:
- برای ۳ ماهه پایانی سال مالی ۱۳۹۷، فروش ۳۳۳۶ تن محصولات تابگیری شده، ۷۵۰ تن محصولات تمام کاری شده و ۴۵۰ تن محصول حاصل از ارائه خدمات در نظر گرفته شده است. مقدار مصرف مواد اولیه و سایر آیتمهای بهای تمام شده متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
- نرخ محصولات مانند ماه دیماه منظور شده است.
- سایر موارد متناسب با تولید همانند عملکرد ۹ ماهه منظور شده است.
با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت همانطور که در جدول ذیل مشاهده می نمایید، حوالی ۳۶ تومان به دست می آید.
پیش بینی سود سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۸
برای سال مالی ۱۳۹۸، با فرض اینکه مقدار فروش همانند سال مالی ۱۳۹۷، با افزایش ۲۵ درصدی هزینه ها و بدون افزایش نرخ محصولات سود هر سهم به شرح ذیل به دست می آید:
این بدین معنی است که فولای در محتاطانه ترین حالت ممکن، برای سال بعد نیز حدود ۵۰ تومان سود خواهد داشت. اگر نرخ ها افزایش یابد، به شرط عدم مشکل در فروش محصولات، سود هر سهم توانایی افزایش تا سطح ۶۰ تومان را نیز خواهد داشت.
گروه تحلیل گری بتا سهم…
