تحلیل بنیادی سرمایه گذاری توسعه ملی

مقدمه: سرمایه گذاری توسعه ملی از شرکتهای زیر مجموعه بانک ملی میباشد این شرکت با سرمایه ۴۵۰ میلیارد تومانی خود در بازار سرمایه فعالیت میکند

روند سوداوری سالهای اخیر سهم:

سود وتوسم طی سالهای اخیر همواره در سطوح بالایی قرار داشته و فروش سهام سود خوبی نصیب شرکت نمودهاست

اخرین وضعیت سود سازی وتوسم

شرکت برای ۱۲ ماهه سال مالی ۹۷ به سود ۵۹۰ ریالی دست یافته است که این سود ۲۰ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

پرتفوی بورسی:

*همانطور که مشاهده میشود در پرتفوی سرمایه گذاری توسعه ملی از سهام بنیادی تشکیل شده است

بررسی شرکتهای غیر بورسی در پرتفوی وتوسم:

همانطور که مشاهده میشود شرکتهای غیر بورسی تاثیری در پرتفوی وتوسم ندارند و حجم سرمایه گذاری این شرکت در شرکتهای غیر بورسی عمدتا اوراق خزانه و صندوق های سرمایه گذاری است

سهامداران عمده:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار گروه توسعه ملی می باشد

محاسبه ان ای وی وتوسم:

همانطور که مشاهده میشود قیمت فعلی سهام شرکت برابر است با ۸۰ درصد از ارزش ان ای وی می باشد که قیمت سهم برابر با سقف خود قرار دارد

مدل ارزش گذاری سهم بر اساس مدل p/nav:

این شاخص مشخص میکند که قیمت سهم نسبت به ارزش دارایی های شرکت در چه مرتبه ای قرار دارد:

این نسبت معمولا برای شرکتهای سرمایه گذاری بین۷٫ تا ۹٫ میباشد که اگر این نسبت کمتر از عدد یک باشد نشانگر پایین بودن ارزش گذاری سهم کمتر از ارزش ذاتی ان میباشد

این نسبت در توسعه ملی حدود۸٫ میباشد

برآورد سود شرکت:

عمده سود شرکت طی سالهای اخیر از طریق فروش سرمایه گذاری ها حاصل می شود به طوری که در سال ۹۷ حدود۶۱ درصد از سود شرکت از طریق فروش سرمایه گذاری ها حاصل شده است

شرکت در عملکرد ۱ ماهه سال مالی جدید به سود ۳ میلیاردی ناشی از فروش سرمایه گذاری ها دست یافته است

جمع بندی:

شرکت نهایتا تا مقاومت ۲۲۰ تومان جای رشد داشته و با حمایت ۲۰۰ تومانی مواجه است

نفت بهران و پتروشیمی مبین و فولاد مبارکه از سهام اصلی پرتفوی بورسی شرکت می باشند شرکت داریا پرتفوی بورسی مستعد و بنیادی خوبی می باشد که سود نقدی بالایی از این پرتفو نصیبش می شود

به عبارت کلی شرکت دارای حاشیه امنیت خوبی بوده و جز سهام کم ریسک طبقه بندی می شود

شرکت برنامه فروش سهام برخی شرکت های زیر مجموعه و جابه جایی زیر مجموعه ها با سهامدار عمده یعنی گروه توسعه ملی را دارد که میتواند منجر به شناسایی سود از این طریق شود

مضافا این که گروه توسعه ملی به عنوان سهامدار عمده شرکت نیز قصد واگذاری سهام مدیریتی شرکت را دارد که در صورت خرید شرکت توسط سهامدار جدید و معتبر اقبال خوبی از این طریق نصیب وتوسم خواهد شد

شرکت به زودی مجمع خود را در ماه جاری برگزار و طبق سیاست سهامدار عمده عمده سود شرکت تقسیم می شود که از این حیث به نسبت قیمت فعلی سهم ۲۸ درصد سود تقسیمی داشته که گزینه بسیار جذابی برای سهامداران میان مدتی و بلند مدتیو علاقه مندان به دریافت سود بالای مجمع می باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…