تحلیل بنیادی تامین سرمایه لوتوس پارسیان

مقدمه: تامین سرمایه لوتوس پارسیان دومین شرکت تامین سرمایه با سرمایه ۵۰۰ میلیارد تومان از شرکت های زیر مجموعه بانک پارسیان می باشد

روند سوداوری لوتوس طی چند سال اخیر:

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر روند خوبی داشته و سودش رکت با روندی ارام رو به رشد است

سود سال۹۷ و ۹۸:

لوتوس برای ۹ ماهه به سود ۲۷۳ ریالی رسیده که ۳۶ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد

همچنین شرکت برای سال مالی ۹۷ یعنی سال جاری که به تازگی به انتها رسیده به سود ۴۱۵ ریالی و سود ۴۵۰ ریالی را برای سال مالی جدید که از ابتدای بهمنماه آغاز شده را پیشبینی نموده است

درامدهای حاصل از خدمات شرکت:

همانطور که مشاهده می شود شرکت در عملکرد ۱۲ماهه ۱۰۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

تاثیر در بودجه:

بهای تمام شده:

شرکت حاشیه سود بسیار بالایی دارد به صورتی که عمده درامد حاصله سود خالص بوده و سود ناخالص شرکت بالای ۹۰ درصد از درامد شرکت را تشکیل می دهد

سهامداران عمده:

مجموعه  بانک پارسیان مدیریت شرکت را در اختیار دارد

بهای تمام شده:

عمده بهای تمام شده شرکت بهای تمام شده هزینه های بازارگردانی می باشد

همانطور که مشاهده می شود شرکت در عملکرد ۱۲ماهه ۱۰۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

همچنین بهای تمام شده شرکت در سطوح ۳۹،۱ میلیارد تومان بوده است

نتیجه گیری:

بودجه کارشناسی

شرکت برای سال مالی منتهی به دی ۹۷ به سود ۴۱ تومانی دست یافته است

همچنین شرکت بودجه ای را هم برای سال مالی جدید خود یعنی منتهی به پایان دی ماه ۹۸ پیشبینی کرده است:

بودجه پیشبینی شده برای سال مالی ۹۸:

شرکت برای سال مالی ۹۸ هم سود ۴۵ تومانی را پیشبینی کرده است که ۱۰ درصدی بیش از سال مالی جاری می باشد

جمع بندی:

شرکت دارای حاشیه سود بالایی بوده و به عبارتی خدماتش بهای تمام شده نداشته و تنها بهای تمام شده اندکی دارد

سرمایه سنگین شرکت سبب می شود تا تغییرات سود شرکت جهشی نبوده و همین امر سبب می شود نوسانات قیمت سهم نیز اندک باشد

از تهدیدات شرکت تشکیل تامین سرمایه های متعدد و عدم رشد جدی بازار شرکت به مانند سال های قبل می باشد به طوری که شیب رشد سالانه شرکت به ۵ تا ۱۰ درصد کاهش یافته است

پی بر ای سهم با فرض قیمتهای عرضه در سطوح ۵ مرتبه ای قرار و سهم میتواند ۱۰ تا ۲۰ درصدی بازدهی داشته باشد

انتظار می رود نهایت رشد قیمتی سهم سطوح ۲۴۰ الی ۲۵۰تومان بوده و نوسانات قیمتی سهم کم می باشد

شرکت مجمع خوبی هم پیش رو و تقسیم سود جذابی را نیز دارد

این سهم جز سهام کم ریسک بازار و مصون از تغییرات اقتصادی و سیاسی محسوب شده اما تنها خریدش با دید بلند مدت و سهامداری می تواند مناسب باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…