تحلیل بنیادی  شرکت سنگ اهن گل گهر

مقدمه: شرکت سنگ اهن گل گهر یکی از بزرگترین معادن سنگ اهن ایران با ظرفیت سالانه ۱۴میلیون تن کنسانتره سنگ اهن و ۱،۲میلیون تن سنگ اهن دانه بندی شده و ۱۰ میلیون تن گندله فعالیت میکند این شرکت با توجه به طرح های توسعه ای که جدیدا و در سال گذشته افتتاح نموده و همچنین طرح های بسیار بزرگی که در سالهای اتی در دست اجرا دارد یکی از برترین و پر پتانسیلترین شرکتهای بورسی میباشد

روند سوداوری شرکت:

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر صعودی  و پیشبینی میشود این روند کماکان ادامه دار باشد

سود سازی ۹ ماهه۹۷:

گل گهر در ۹ ماهه سال ۹۷ با سرمایه جدید ۳۶۰۰ میلیارد تومانی به سود ۸۸۲ریالی دست یافته است که این سود با رشد ۱۴۴ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

شرکت با سرمایه ۳۶۰۰ میلیاردی  در ۳ ماهه اول سال به سود۲۱۱ ریالی و در ۳ ماهه دوم ۲۷۰ ریالی و در ۳ ماهه سوم سال ۴۰۱ ریالی رسیده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش۸۶۶۸،۵ میلیاردی را در نظر که در ۹ ماهه ۷۴ درصد از بودجه خود را پوشش و به نظر می رسد به بودجه فروش خود دست یابد

تاثیر محصولات شرکت در سبد فروش گلگهر:

مصارف ارزی:

شرکت به دلیل صادرات خوبی که دارد حجم دریافت ارزی بالایی داشته و همین امر سبب میشود سود خوبی از تسعیر ارز ببرد

بررسی بهای تمام شده در شرکت گل گهر:

مواد مستقیم:

شرکت در عملکرد ۹ ماهه ۷۳ درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است

هزینه های سربار و تاثیر طرح تحول بر کگل:

شرکت هزینه های سربار خود را نیز مناسب با افتتاح طرح های توسعه ای به خصوص خط گندله شماره۲ در نظر گرفته است

طرح های توسعه ای:

سهامداران عمده:

سرمایه گذاری ها:

شرکت سرمایه گذاریهای بسیار مهمی دارد که سود این سرمایه گذاریها متحول شده است شرکت برای سال مالی گذشته سود ۵۸۵ میلیاردی دست یافته که این سود برای سال جاری در سطوح  ۸۰۰ میلیارد تومان در نظر گرفته شده که با توجه به رشد این سود میتواند تا سطوح ۱۰۰۰ میلیارد تومان هم افزایش داشته باشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش۸۶۶۸،۵ میلیاردی را در نظر که در ۹ ماهه ۷۴ درصد از بودجه خود را پوشش و به نظر می رسد به بودجه فروش خود دست یابد

بودجه کارشناسی:

شرکت جای رشد عایدی تا سطوح ۱۲۴ تومان را دارا می باشد

شرکت سرمایه گذاریهای بسیار مهمی دارد که سود این سرمایه گذاریها متحول شده است شرکت برای سال مالی گذشته سود ۵۸۵ میلیاردی دست یافته که این سود برای سال جاری در سطوح  ۸۰۰ میلیارد تومان در نظر گرفته شده که با توجه به رشد این سود میتواند تا سطوح ۱۰۰۰ میلیارد تومان هم افزایش داشته باشد

در صورت افزایش هر ۱۰۰ میلیارد سود سرمایه گذاری ها سود گل گهر رشد ۲۸ ریال به ازای هر سهم افزایش خواهد داشت و سود کگل میتواند تا سطوح بالای ۱۳۰ تومان هم رشد داشته باشد

جمع بندی

عمده سود سرمایه گذاری ها در سال ۹۷ از شرکت های گوهر زمین و سرمایه گذاری گل گهر و فولاد سیرجان حاصل می شود

شرکت ریسک تحریم ها را نداشته و روند رو به رشد قیمت ارز شدیدا به نفع شرکت و سبب رشد قیمت های فروش می شود

تنها ریسک شرکت رکود بازار فولاد و کاهش نرخ شمش فولاد و احتمال کاهش تقاضا برای محصولات شرکت می باشد

با فرض سود ۱۲۴ الی ۱۳۰ تومانی سهم هم اکنون پی بر ای ۵ تا ۵،۳ مرتبه ای داشته و جای رشد قیمتی ۲۰ تا ۲۵ درصدی را در بازه میان مدت دارا می باشد به عبارتی سهم ارزش ذاتی ۷۵۰ الی ۸۲۰ تومانی دارد

بررسی فروش های فصلی:

همانطورکه مشاهده می شود فروش ۳ ماهه شرکت با جهش و همین جهش سبب جهش سود ۳ ماهه سوم گل گهر شده است

همچنین شرکت فروش ۲۲۵۵ میلیاردی را در نظر گرفته است

فروش شرکت با تحول همراه و در ۹ ماهه با رشد قابل توجه ۸۲ درصدی همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…