تحلیل بنیادی سیمان دشتستان

مقدمه: سیمان دشتستان با سرمایه ۱۱۸ میلیارد تومان یکی از شرکتهای سیمانی بزرگ در جنوب کشور می باشد

روند سوداوری سدشت:

روند سود اوری سیمان دشتستان در سطوح اندکی قرار داشته که در سال مالی جدید وضعیت شرکت بهبهود داشته است

سود سازی۳ ماهه سال ۹۸ سیمان دشتستان

سیمان دشتستان در ۳ ماهه سال جاری به سود ۵۰ ریالی رسیده که شرکت در ۳ ماهه سال قبل با زیان ۸ ریالی به ازای هر سهم رسیده است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان دشتستان:

شرکت در عملکرد ۳ ماهه به فروش ۳۰،۱میلیاردی رسیده در حالی که برای کل سال فروش ۱۵۵،۴ میلیاردی را پیشبینی کرده است که پوشش ۱۹ درصدی بودجه را به همراه داشته است

به نظر می رسد شرکت بودجه فروش خوبی را در نظر گرفته است

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان دشتستان

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت برای سال ۹۸ نرخ هزینه انرژی را طبق نرخ های روز در نظر گرفته استپ

سهامداران عمده شرکت:

وضعیت صادراتی شرکت:

شرکت ریز وضعیت ارزی خود را اعلام ننموده است اما برای سال ۹۸ پیشبینی فروش ۱،۰۹۷،۰۰۰ تنی محصولات خود را دارد که از این مقدار۳۷۹ هزار تن به امر صادرات اختصاص داشته است

نتیجه گیری:

شرکت بودجه فروش و بهای تمام شده خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

بودجه کارشناسی:

شرکت توانایی دست یابی به سود ۲۳ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

نکته مهم:

سیمان دشتستان مالک سیمان مندشتی میباشد شرکتی که فاز دوم ان در حال افتتاح بوده و ظرفیت تولید و فروش قابل توجه روزانه ۳۳۰۰ تنی دارد

سیمان مندشتی برای سال مالی ۹۷ سودی نداشته است اما افتاح فاز دوم و به ظرفیت رسیدن فاز اول میتواند سود سازی خوبی نصیب این شرکت نموده که تاثیرات بسیار بالایی بر سیمان دشتستان خواهد داشت

به عبارتی مهمترین تحول پیش روی سیمان دشتستان نیز بهره برداری کامل از سیمان مندشتی میباشد

با رنج سود ۲۳تومانی سهم پی بر ای بسیار بالایی داشته و نیاز به اصلاح قیمتی بالایی نیز دارد

شرکت ریز وضعیت ارزی خود را اعلام ننموده است اما برای سال ۹۸ پیشبینی فروش ۱،۰۹۷،۰۰۰ تنی محصولات خود را دارد که از این مقدار۳۷۹ هزار تن به امر صادرات اختصاص داشته است

شرکت در ۳ ماهه ۲۱۵ هزار تن فروش داشته که از این مقدار کمتر از ۳۰ هزار تن محصول صادراتی بوده است لازم به ذکر است قیمت فروش محصولات صادراتی بسیار بالا و حاشیه سود بالاتری به نسبت فروش داخلی دارد در صورتی که در ۹ ماهه باقی مانده حجم فروش صادراتی افزایش یابد میتوان به رشد بیش از پیش سوداوری شرکت تا سطوح ۲۵ تومان نیز خوشبین بود اما با فرض این رشد سوداوری باز هم سهم قیمت بالایی دارد

در ۳ ماهه امسال فروش شرکت با رشد ۲۵ درصدی به نسبت ۳ ماهه سال مالی قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…