تحلیل بنیادی برق عسلویه مپنا

مقدمه:برق عسلویه مپنا از شرکت های زیر مجموعه مپنا با سرمایه ۷۲ میلیارد تومان فعالیت م یکند

روند سوداوری برق عسلویه مپنا:

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه شده است

سود سازی ۹ماهه ۹۷:

این شرکت  در ۹ماهه ۹۷ به سود ۹۸۲ ریالی دست یافته است که کاهش ۷۰درصدی را به نسبت دوره مشابه سال قبل به همراه داشته است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۳۰۸ ریالی و در ۳ ماهه دوم به سود۴۷۴ ریالی و در ۳ ماهه سوم سال به سود۲۰۰ ریالی رسیده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت در ۹ماهه فروش ۱۶۴،۹ میلیاردی داشته و به نظر می رسد شرکت نهایتا به فروش ۲۰۰ میلیاردی دست یابد

بررسی بهای تمام شده دربرق عسلویه:

همانطور که مشخص می باشد عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار می باشد

بررسی هزینه های سربار در برق عسلویه:

عمده بهای تمام شده شرکت را خرید قطعات یدکی برای نیروگاه تشکیل داده است

مصارف ارزی:

این شرکت برای سال ۹۷پیشبینی صادرات و وارداتی ندارد

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریت شرکت در اختیار گروه مپنا می باشد

سرمایه گذاری ها:

طرح های توسعه ای:

اجرای این طرح سبب افزایش ظرفیت ۴۸۰ مگاواتی نیروگاه می شود بدون این که بهای تمام شده شرکت را افزایش دهد

نتیجه گیری:

شرکت در ۹ماهه فروش ۱۶۴،۹ میلیاردی داشته و به نظر می رسد شرکت نهایتا به فروش ۲۰۰ میلیاردی دست یابد

بودجه کارشناسی:

شرکت توانایی دست یابی به سود ۱۱۰ الی۱۱۱تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت توان رسیدن به سود ۱۱۱ تومان را داراست که هم اکنون سهم با پی بر ای ۱۲ مرتبه ای بوده که نسبت بالایی می باشد

با توجه به رشد قیمتی اخیر سهم از دید بنیادی جای رشد قیمتی چندانی نداشته و به عبارتی سهم در سقف قیمتی خود قرار دارد

شرکت دارای هزینه های مالی بالایی می باشد که عمدتا به دلیل تبدیل قرارداد بدهی ارزی خود به ریالی می باشد

شرکت به دلیل اتمام قرارداد فروش تضمینی برق به دولت با افت شدید درامدها همراه و فعلا وضعیت سود سازی چندان مناسبی ندارد

مهمترین پتانسیل شرکت اجرای طرح سیکل ترکیبی می باشد که سبب تحول در سوداوری و درامدهای شرکت می شود

بررسی فروش های فصلی:

فروش شرکت تنها در فصل تابستان که اوج تقاضای شرکت بوده در سطح بالایی قرار داشته و فروش شرکت طی نیمه دوم سال با افت و کاهش همراه می شود

فروش شرکت به دلیل پایان قرارداد فروش برق تضمینی شرکت در سال جاری با افت شدیدی همراه و بازار نباید به مانند سال گذشته انتظار سود سازی بالایی از شرکت داشته باشد