شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۹،۳۰	۹۶،۹،۳۰
فروش	۹،۲۱۷،۷۴۹	۵،۱۵۱،۰۶۷
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۷،۰۰۶،۸۳۳)	(۴،۱۰۰،۵۲۲)
سود و زیان ناخالص	۲،۲۱۰،۹۱۶	۱،۰۵۰،۵۴۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱،۴۲۷،۴۰۰)	(۷۷۵،۸۲۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۱۵۰،۳۷۴)	۵۹،۵۹۳
سود و زیان عملیاتی	۶۳۳،۱۴۲	۳۳۴،۳۱۳
هزینه های مالی	(۳۰۹،۴۳۶)	(۳۵۲،۱۳۸)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۰،۹۵۶	۱،۷۹۵
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۹،۸۹۵	۲۲،۳۸۴
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۵۴،۵۵۷	۶،۳۵۴
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳۵۴،۵۵۷	۶،۳۵۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۵۰۵	۹
سرمایه	۷۰۱،۴۵۲	۷۰۱،۴۵۲

بوتان در ۹ ماهه امسال به سود قابل توجه ۵۰۵ ریالی دست یافته که ۵۵۱۱ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

شرکت در ۳ ماهه ابتدای سال به سود ۳ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال نیز به سود۱۲۶ ریالی و در ۳ ماهه سوم سال ۳۷۶ ریالی دست یافته است که نشان از تحول سود سازی شرکت در ۳ ماهه دارد

تولیدات و فروش شرکت:

برخلاف تصورات عمده تولیدات شرکت را شوفاژ تشکیل داده وبر خلاف تصورات عمومی ابگرمکن دیواری در رده دوم قرار دارد

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۷:

نوع محصول	مقدار فروش(واحد) سال۹۷	قیمت فروش (هر واحد/تومان) سال۹۷	مقدار فروش(واحد) ۹ماهه۹۷	قیمت فروش (هر واحد/تومان) ۹ماهه۹۷
ابگرمکن	۶۱۵،۰۰۰	—-	۴۰۰،۶۳۱	۵۵۹،۰۰۰
شوفاژ	۲۵۲،۰۰۰	—-	۱۸۹،۵۹۱	۲،۷۸۹،۰۰۰
رادیاتور	۳،۷۳۰،۰۰۰	—-	۲،۸۴۶،۰۰۰	۳۷،۶۲۵

شرکت در عملکرد۹ ماهه به فروش ۹۲۱ میلیاردی رسیده است اخرین نرخ فروش ابگرمکن در سطوح ۵۷۰ هزار تومان و شوفاژ ۳،۵ میلیون تومان و رادیاتور ۱۰۹ هزار تومان بوده است

مصارف ارزی:

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(یورو)	۴،۴۵۱،۰۰۰	۴۱۶،۵۴۰
مصارف ارزی(یورو)	۳۲،۶۱۲،۰۰۰	۳،۰۵۲،۰۰۰
دارایی های ارزی(یورو)	۶،۷۷۲،۰۰۰	۶۳۴،۰۰۰
بدهی های ارزی(یورو)	۴،۶۴۰،۰۰۰	۴۳۴،۰۰۰

تراز ارزی شرکت منفی می باشد اما رشد قیمت ارز سبب کاهش واردات محصولات مشابه و افزایش بازار فروش و افزایش نرخ های فروش شرکت و به طور کلی به نفع شرکت است

بررسی بهای تمام شده در شرکت بوتان:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱۰،۰۰۰،۰۰۰	۹۴
دستمزد مستقیم	۱۳۰،۰۰۰	۱
سربار	۵۳۲،۰۰۰	۵

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

شرکت در ۹ ماهه ۶۶درصد از مواد اولیه مصرفی خود را پوشش دادهاست

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
گروه توسعه بوتان	۶۶،۸
سرمایه گذاری ملی	۹،۹
اشخاص حقیقی	۶،۳
صنعتی تولا	۱،۴

سهام عمده شرکت در اختیار گروه توسعه بوتان می باشد

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(واحد)۳ ماهه اخر سال۹۷	قیمت فروش (هر واحد/تومان)۳ ماهه اخر سال۹۷
ابگرمکن	۲۱۴،۰۰۰	۵۷۰،۰۰۰
شوفاژ	۶۲،۴۱۰	۳،۵۰۰،۰۰۰
رادیاتور	۸۸۴،۰۰۰	۱۰۹،۰۰۰

فروش ۹ ماهه میلیون ریال	۹،۲۱۷،۷۴۹
فروش ۳ ماهه اخر سال میلیون ریال	۴،۳۶۷،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۱۳،۵۸۴،۷۴۹

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۱۲،۲۹
فروش	۱۳،۵۸۴،۷۴۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۰،۶۶۲،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۲،۹۲۲،۷۴۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱،۹۰۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۲۰۰،۰۰۰)
سود و زیان عملیاتی	۸۲۲،۷۴۹
هزینه های مالی	(۴۲۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳۰۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷۴۲،۷۴۹
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۷۴۲،۷۴۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۰۵۹
سرمایه	۷۰۱،۴۵۲

شرکت قابلیت تغییر سود بالایی دارد در صورتی که بتواند به فروش پیشبینی شده برسد میتواند به سود ۱۰۵ تا ۱۰۶ تومان برسد

سود حاصل شده در ۹ ماهه بدون احتساب سود سرمایه گذاری ها میباشد که در ۳ ماهه اخر سال محقق خواهد شد این سود عمدتا ناشی از سود قطعات الیکا یا همان شرکت رگولاتور ایران می باشد

رگولاتور ایران برای سال قبل برای بوتان حدود۳۰ میلیارد تومان سود اوری داشته در حالی که در ۶ ماهه شرکت به سود ۴ میلیاردی رسیده بوده که در ۶ ماهه امسال این سود با جهش در سطوح۷ میلیارد تومان محقق شده است

در صورتی که سود این شرکت زیر مجموعه از سال گذشته بیشتر شود سود سرمایه گذاریهای بوتان نیز افزایش بیشتری خواهد یافت

جمع بندی:

شرکت اهرم بسیار بالایی در فروش دارد به طوری که ۲۰ برابر سرمایه حجم فروش داشته و همین امر سبب تغییرات بالایی در سوداوری شرکت می شود

وضعیت فروش شرکت با افزایش نرخ ارز بهببود جدی داشته و شرکت در موقعیت خوبی قرار دارد

کاهش قیمت فلزات به نفع شرکت بوده و سبب کاهش بهای تمام شده می شود

شرکت قیمت بالا و پی بر ای بالایی داشته و در این سطوح عمده رشد خود را تجربه کرده است

بررسی فروش های فصلی:

فصل	میلیارد تومان
۳ ماهه اول	۱۴۹،۷
۳ ماهه دوم	۲۶۲،۵
۳ ماهه سوم	۵۰۹،۶

همانطور که مشخص می باشد فروش سه ماهه سوم سال شرکت متحول و همین امر باعث جهش سود ۳ ماهه سوم بوتان به نسبت دوره مشابه سال قبل شده است

ماه	فروش سال ۹۷ میلیارد تومان	فروش سال ۹۶ میلیارد تومان
فروردین	۲۰،۹	۱۵،۶
اردیبهشت	۶۴،۵	۳۴،۲
خرداد	۵۳،۵	۴۰،۲
تیر	۸۴،۲	۴۱،۵
مرداد	۵۰،۴	۴۱،۳
شهریور	۱۲۸،۳	۹۰،۴
مهر	۱۵۵،۸	۷۳،۳
ابان	۱۴۶،۹	۵۹،۸
اذر	۲۳۳،۲	۷۳،۶
جمع	۹۲۱،۷	۴۸۰

فروش شرکت با جهش قابل توجهی در ۹ ماهه امسال رشد ۹۲ درصدی همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی بوتان

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی بوتان

روش‌های جایگزین پرداخت