تحلیل بنیادی نیروترانس

مقدمه: فعالیت شرکت در زمینه تولید و فروش انواع ترانسهای اندازه گیری جریان و ولتاژ میباشد این شرکت با سرمایه  ۵۰میلیارد تومانی فعالیت می کند

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

سوداوری شرکت طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه شده است

پیشبینی سود سال۹۷:

این شرکت سود سال ۹۷خود را به ازای هر سهم ۴۶۱ریال اعلام کرده است که در عملکرد ۹ ماهه ۵۵ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت در عملکرد ۹ ماهه توانسته ۵۹ درصد از بودجه فروش خود را پوشش دهد

شرکت برای سال مالی ۹۶ به فروش ۱۰۳ میلیاردی رسیده اما فروش سال ۹۷ را در سطوح ۱۴۰ میلیارد تومان در نظر گرفته است که با توجه به فروش اذرماه تحقق بودجه محتمل می باشد

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد بخش عمده ای از فروش شرکت را محصولات انواع ترانسهای اندازه گیری تشکیل داده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت نیروترانس:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه و هزینه سربار تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی هر یک از این دو سرفصل میپردازیم.

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده نیروترانس:

شرکت در عملکرد ۹ ماهه ۴۵ درصد از مصرف مواد اولیه خود را پوشش داده است که این امر به دلیل فروش پایین در ۹ ماهه می باشد که عمده فروش به ۳ ماهه اخر سال مالی موکول شده است

مصارف ارزی:

صادرات: شرکت برای سال ۹۷ حدود۴ میلیون دلار صادرات و تقریبا به همین میزان نیز واردات پیشبینی کرده است

شرکت در ۹ ماهه صادرات بسیار اندکی داشته است

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود در ترکیب سهامداران شرکت میزان سهام شناور سهم چندان بالا نمیباشد و این امر نشان دهنده میزان سهام کم شرکت دربازار میباشد که در صورت تعدیل عایدی این سهم با رشد خوبی مواجه خواهد شد

نتیجه گیری:

شرکت برای سال مالی ۹۶ به فروش ۱۰۳ میلیاردی رسیده اما فروش سال ۹۷ را در سطوح ۱۴۰میلیارد تومان در نظر گرفته است که با توجه به فروش اذرماه تحقق بودجه محتمل می باشد

بودجه کارشناسی:

شرکت نهایتا به سود ۴۵تومانی خواهد رسید و جای تغییرات جدی سوداوری را ندارد

جمع بندی:

شرکت به دلیل سهام شناور پایین با رشد قیمتی فراتراز بودجه همراه شده است شرکت در سطوح ۴۰۰ الی ۴۸۰ تومان در نوسان می باشد پس در قیمت های فعلی توجیهی برای خرید ندارد

شرکت  برنامه افتتاح نیروگاه ۲ مگاواتی خورشیدی را دارد

همچنین شرکت بهره برداری از فاز سوم ۴ مگاواتی در شرکت زیر مجموعه توسعه نیروی ارمان شریف را کلید خواهد زد

شرکت با حمایت ۴۲۰ تومانی و مقاومت های ۴۶۰ و ۴۸۰ تومانی همراه می باشد و همواره بین این سطوح در نوسان است

شرکت سهمی کم ریسک اما با پی بر ای بالا می باشد که جای نوسان قیمتی و سوداوری چندانی نداشته و به همین دلیل نیز توصیه خاصی برای خرید نمی شود

بررسی فروش های فصلی:

فروش شرکت عمدتا غیر خطی و به صورت پروژه محور بوده و شرکت انتظار فروش ۵۸ میلیاردی در ۳ ماهه اخر سال را دارد که با توجه به فروش ۳ ماهه سوم سال تحقق این میزان فروش بعید به نظر نمی رسد

شرکت با رشد تنها ۱۳ درصدی فروش در ۹ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه و در صورتی که طی ماه های اخیر نتواند به فروش قابل توجه برسد بودجه و سود تخمینی محقق نخواهد شد

گروه تحلیل گری بتا سهم…