تحلیل بنیادی شرکت عطرین نخ قم
مقدمه: شرکت عطرین نخ قم به عنوان یکی ازبزرگترین واحدهای زیر مجموعه گروه صنعتی گلریز قم مشغول به فعالیت می باشد این شرکت در زمینه نخ تابیده شده فعالیت می کند
روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۴ | ۳۱۰ | ۳۱ |
| ۱۳۹۵ | ۵۰۸ | ۵۱ |
| ۱۳۹۶ | ۶۱۹ | ۶۲ |
| ۱۳۹۷ | ۸۱۸ | ۸۲ |
روند سوداوری شرکت طی سالیان اخیر با روند صعودی خوبی همراه شده است
پیشبینی بودجه سال۹۷:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۷،۱۲،۲۹ | ۹۷،۶،۳۱ |
| فروش | ۶۲۰،۰۴۵ | ۳۲۵،۴۸۴ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴۹۴،۹۷۸) | (۲۶۳،۴۱۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۲۵،۰۶۷ | ۶۲،۰۷۴ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳،۶۱۰) | (۲،۲۲۶) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۲۱،۶۵۷ | ۵۹،۸۴۸ |
| هزینه های مالی | (۱۵،۰۰۰) | (۷،۵۲۲) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ | ۳۵۳ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷۹۴ | ۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۰۷،۲۵۱ | ۵۲،۶۷۹ |
| مالیات | (۲۵،۴۷۲) | (۱۱،۲۱۱) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۸۱،۷۷۹ | ۴۱،۴۶۸ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۸۱۸ | ۴۱۵ |
| سرمایه | ۱۰۰،۰۴۳ | ۱۰۰،۰۴۳ |
این شرکت در ۶ ماهه به سود ۴۱۵ریالی رسیده که ۳۷ درصد بیش از ۳ ماهه سال قبل می باشد
شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۵۱ درصد از سود خود را پوشش داده است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۷ | قیمت فروش هر تن سال ۹۷(واحد/تومان) | مقدار فروش ۹ماهه۹۷ | قیمت فروش ۹ماهه۹۷(واحد/ تومان) |
| انواع نخ | تن | ۷،۲۰۰ | ۸،۶۱۱،۰۰۰ | ۵،۴۳۳ | ۱۰،۱۲۹،۰۰۰ |
عمده تولید شرکت نخ های پلی استر می باشد
شرکت در عملکرد ۹ ماهه ۸۹ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است انتظار میرود فروش شرکت به سطوح ۷۹ میلیارد برسد
تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:
همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد شرکت تنها در زمینه تولید نخ فعالیت دارد
بررسی بهای تمام شده در شرکت عطرین نخ قم:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۴۳۸،۰۰۰ | ۹۰ |
| دستمزد مستقیم | ۱۴،۰۰۰ | ۲ |
| سربار | ۴۲،۳۸۰ | ۸ |
همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل می دهد
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده عطرین نخ قم:
شرکت نخ پلی استر خام را دریافت و پس از تابیدن و اماده سازی به فروش می رساند
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۷ | پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۷ تومان
| مقدار خرید۶ماهه | مبلغ خرید ۶ماهه تومان |
| نخ خام پلی استر | تن | ۶،۸۸۵ | ۶،۳۶۰،۰۰۰ | ۳،۶۴۱ | ۶،۳۴۴،۰۰۰ |
شرکت قیمت مصرف مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است انتظار داریم هم راستای رشد فروش شرکت شاهد رشد بهای خرید مواد اولیه باشیم بدین ترتیب انتظار رشد ۱۱ میلیاردی مواد اولیه را داریم
هزینه های سربار:
شرکت در سال حدود ۷۰۰ میلیون تومان مصرف انرژی دارد
مصارف ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| مصارف ارزی(دلار) | ۲۷۵،۰۰۰ | ۳۱،۹۰۰ |
| دارایی های ارزی(یوان) | ۶،۶۳۲،۰۰۰ | ۵۵،۰۰۰ |
همانطور که مشاهده می شود تراز ارزی شرکت چندان منفی نبوده و شرکت در مقابل واردات صادرات خوبی نیز دارد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| شخص حقیقی | ۸۰،۹ |
همانطور که مشاهده میشود سهامدار عمده شرکت حقیقی و شرکت متعلق به خانواده مالک گروه صنعتی گلریز می باشد
نتیجه گیری:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۷ | قیمت فروش هر تن سال ۹۷(واحد/تومان) | مقدار فروش ۹ماهه۹۷ | قیمت فروش ۹ماهه۹۷(واحد/ تومان) |
| انواع نخ | تن | ۷،۲۰۰ | ۸،۶۱۱،۰۰۰ | ۵،۴۳۳ | ۱۰،۱۲۹،۰۰۰ |
عمده تولید شرکت نخ های پلی استر می باشد
شرکت در عملکرد ۹ ماهه ۸۹ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است انتظار میرود فروش شرکت به سطوح ۷۹ میلیارد برسد
شرکت قیمت مصرف مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است انتظار داریم هم راستای رشد فروش شرکت شاهد رشد بهای خرید مواد اولیه باشیم بدین ترتیب انتظار رشد ۱۱ میلیاردی مواد اولیه را داریم
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۷،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۷۹۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۶۰۵،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۸۵،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳،۶۱۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۸۱،۳۹۰ |
| هزینه های مالی | (۱۵،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷۹۴ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۶۷،۱۸۴ |
| مالیات | (۳۵،۴۴۳) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۳۱،۷۴۳ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۳۱۷ |
| سرمایه | ۱۰۰،۰۴۳ |
سهم جای رسیدن به سود ۱۳۱ الی ۱۳۲ تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت با سود ۱۳۱ تومانی و قیمت ۴۹۱ تومانی با پی بر ای ۶،۸ مرتبه ای دارد
رشد قیمت ارز می تواند به رشد قیمت محصولات شرکت و بهای تمام شده در یک راستا و نتیجتا سبب رشد سود شرکت شود
شرکت هزینه های اندکی داشته و سود شرکت به صورت معقولانه به صورت سالانه ۱۰ تا ۲۰ درصد رشد خواهد داشت
ظرفیت اسمی شرکت ۸۱۰۰ تن و ظرفیت پیشبینی شده برای سال ۹۷ ۷۲۰۰ تن معادل ۸۹ درصد می باشد تولید و فروش پارسال در سطوح ۶۸۰۰ تن بوده است
| ماه | متوسط فروش سال ۹۷(میلیارد تومان) |
| فروردین | ۴،۸ |
| اردیبهشت | ۴،۷ |
| خرداد | ۵،۳ |
| تیر | ۵،۵ |
| مرداد | ۵،۹ |
| شهریور | ۶،۴ |
| مهر | ۶،۳ |
| ابان | ۸ |
| اذر | ۸،۱ |
فروش شرکت طی ماه های اخیر صعودی و در صورت ادامه داشتن این روند شرکت می تواند با رشد فروش خوبی به بودجه پیشبینی شده برسد
فروش ۹ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل با رشد ۴۹ درصدی همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
