شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۶،۳۱	۹۶،۶،۳۱
فروش	۸،۱۱۹،۹۹۵	۵،۶۴۱،۰۲۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۶،۲۰۹،۷۲۴)	(۳،۸۴۲،۲۲۰)
سود و زیان ناخالص	۱،۹۱۰،۲۷۱	۱،۷۹۸،۸۰۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۴۰۹،۴۵۶)	(۴۳۱،۳۵۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵۴۹،۶۹۵	۱۰،۳۹۰
سود و زیان عملیاتی	۲،۰۵۰،۳۱۰	۱،۳۷۷،۸۴۱
هزینه های مالی	(۲۴۵،۸۴۷)	(۱۸۰،۳۶۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۶،۹۹۳	۳،۷۳۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۸۲۱،۴۵۶	۱،۲۰۱،۲۱۷
مالیات	(۲۰۹،۹۶۵)	(۲۲۱،۶۸۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۶۱۱،۴۹۱	۹۷۹،۵۳۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۸۰۶	۴۹۰
سرمایه	۲،۰۰۰،۰۰۰	۲،۰۰۰،۰۰۰

ایرانول در عملکرد ۳ ماهه سال جاری به سود ۲۱۸ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۵۹۴ ریالی رسیده که نشان از تحول سود سازی شرکت در ۳ ماهه دوم سال دارد

همچنین شرکت در ۶ ماهه به سود ۸۱۲ ریالی رسیده که ۶۱ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۷	قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۹۷	مقدار فروش(تن) ۹ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۹ماهه
پرافین و وکس	۴۶،۳۹۵	—-	۴۹،۷۱۲	۲،۵۶۲،۰۰۰
ضد یخ و گریس	۲،۰۰۰	—-	۱،۹۲۵	۹،۱۱۹،۰۰۰
روانکار	۵۳۸،۶۶۶	—-	۳۷۹،۸۲۸	۳،۳۷۷،۰۰۰

اخریشرکت برای سال ۹۷ فروش ۱۸۴۴ میلیاردی را در نظر که در عملکرد ۹ ماهه ۷۸ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است که با توجه به رویه فروش به بودجه خود دست خواهد یافت

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت برای سال ۹۷ پیشبینی صادراتی ۴۰ درصدی انواع روانکار را دارد

مصارف ارزی:

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(دلار)	۲۴،۲۵۴،۰۰۰	۱،۱۹۵،۰۰۰
مصارف ارزی(دلار)	۱۷،۰۹۰،۰۰۰	۱،۱۲۰،۰۰۰

تراز ارزی این شرکت مثبت و صادرات شرکت بیش از واردات می باشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت نفت ایرانول:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱۲،۸۴۸،۰۰۰	۸۹
دستمزد مستقیم	۳۰۰،۰۰۰	۲
سربار	۱،۲۶۷،۰۰۰	۹

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت را مواد اولیه تشکیل می دهد

شرکت در ۶ ماهه ۴۴ درصد از مصرف مواد اولیه خود را پوشش داده است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
تاپیکو	۴۹،۲
صندوق بازنشستگی کشوری	۳۹،۳
صندوق یکم بانک کشاورزی	۱،۷

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۷	قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۹۷	مقدار فروش(تن) ۹ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۹ماهه
پرافین و وکس	۴۶،۳۹۵	—-	۴۹،۷۱۲	۲،۵۶۲،۰۰۰
ضد یخ و گریس	۲،۰۰۰	—-	۱،۹۲۵	۹،۱۱۹،۰۰۰
روانکار	۵۳۸،۶۶۶	—-	۳۷۹،۸۲۸	۳،۳۷۷،۰۰۰

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۱۲،۲۹
فروش	۱۸،۴۴۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۴،۴۱۵،۲۳۶)
سود و زیان ناخالص	۴،۰۲۴،۷۶۴
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹۳۷،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۷۲۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۳،۸۰۷،۷۶۴
هزینه های مالی	(۵۰۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۵۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳،۳۵۷،۷۶۴
مالیات	(۳۳۵،۷۷۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳،۰۲۱،۹۹۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۵۱۱
سرمایه	۲،۰۰۰،۰۰۰

شرکت با پتانسیل سوداوری ۱۵۱ تومانی به ازای هر سهم مواجه می باشد

جمع بندی:

با توجه به ازاد سازی ارزی این امر به نفع شرکت تمام شده و به دلیل صادرات محور بودن شرکت باعث رشد سوداوریش میشود

شرکت حدود ۴۰ درصد از روانکار تولیدی خود را صادر میکند به همین دلیل از یک سو از تحریم ها اسیب پذیر است و از سوی دیگر با پتانسیل تسعیر ارز مواجه می باشد

عمده مواد اولیه شرکت لوبکات بوده و فعلا قیمتش با ثبات است اما سقف قیمتی این فراورده برداشته اما به دلیل عدم رقابت شرکت های روانکار رشد قیمتی در این فراورده شاهد نبوده ایم

شرکت دارای هزینه مالی نسبتا بالای ۲۵ تومانی به ازای هر سهم می باشد

یک چهارم سود عملیاتی ۶ ماهه ناشی از تسعیر ارز بوده که غیر قابل تکرار است

با فرض سود ۱۵۱ تومانی و پی بر ای ۵ سهم دارای ارزی ذاتی ۷۶۰ تومانی تقریبا نزدیک قیمت های فعلی تابلوی سهم باشیم

این نسبت پی بر ای تا سطوح ۶ مرتبه و تا سطوح ۹۰۰تومان رشد داشته بهاشد به شرطی اثرات کاهنده رشد مواد اولیه و تحریم ها اثیرات انچنانی بر سود شرکت نگذارد

بررسی فروش های فصلی:

فصل	میلیارد تومان
۳ ماهه اول	۳۸۳،۷
۳ ماهه دوم	۵۰۰،۳
۳ ماهه سوم	۶۱۶،۴

فروش ۳ ماهه سوم سال با رشد خوبی به نسبت سه ماهه دوم سال همراه و همین امر میتواند سود ۳ ماهه سوم سال را بالاتر از ۳ ماهه دوم قرار دهد

ماه	فروش سال ۹۷ میلیارد تومان	فروش سال ۹۶ میلیارد تومان
فروردین	۵۸،۲	۳۸،۷
اردیبهشت	۱۳۳،۶	۸۷،۷
خرداد	۱۹۱،۹	۹۸،۴
تیر	۱۵۸،۸	۱۰۵،۱
مرداد	۱۵۲،۱	۱۱۵،۳
شهریور	۱۸۹،۴	۱۱۱،۲
مهر	۲۳۲،۶	۹۳،۲
ابان	۲۲۳،۸	۱۰۹،۹
اذر	۱۶۹	۱۲۴،۷
جمع	۱۴۳۰،۳	۸۹۱،۹

فروش ۹ ماهه امسال با جهش ۶۰ درصدی همراه شده است اما فروش اذرماه به نسبت ماه های قبل با کاهش همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی نفت ایرانول

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی نفت ایرانول

روش‌های جایگزین پرداخت