تحلیل بنیادی معدنی املاح ایران 

مقدمه: معدنی املاح ایران با سرمایه ۲۱ میلیارد تومان در زمینه تولید سولفات سدیم و نمک خوراکی با دارا بودن دو کارخانه فعال می باشد

روند سوداوری شاملا:

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر با روند صعودی همراه و به نظر می رسد این روند کماکان ادامه داشته باشد

آخرین سود سازی املاح:

شاملا برای ۶ ماهه سال مالی ۹۷ به سود ۱۳۹۷ ریالی دست یافته که این سود ۲۵ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

شرکت در ۳ ماهه اول سال مالی خود به سود ۴۷۸ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۹۱۹ ریالی دست یافته است

تولیدات و فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود عمده فروش شرکت و حدود ۸۴درصد سبد فروش شرکت را سولفات سدیم تشکیل داده است

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۷:

اخرین نرخ فروش سولفات سدیم در سطوح ۱۱۵۰ و هر تن نمک خوراکی ۳۴۵ هزار تومان بوده است

مصارف ارزی:

شرکت بخشی از نمک تولیدی خود را صادر میکند از طرف دیگر هر چه نرخ ارز افزایش یابد قیمت فروش داخلی محصولات شرکت نیز افزایش و به طور کلی رشد قیمت ارز شدیدا به نفع شرکت است

بررسی بهای تمام شده در شرکت املاح ایران:

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه و هزینه های سربارعمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

شرکت  در ۶ ماهه ۵۰ درصد  مواد اولیه خود را پوشش و انتظار رشد مواد اولیه هم سو با قیمت فروش به میزان ۳۰ درصد معادل ۶ میلیارد تومان را داریم

هزینه های سربار:

این شرکت در حالی پیشبینی هزینه های ۳۱،۸ میلیاردی را دارد که در ۶ ماهه ۵۱ درصد از این هزینه ها را پوشش داده است انتظار رشد ۱۰ درصدی هزینه های سربار معادل ۳،۲میلیارد تومان را داریم

طرح های توسعه ای:

با ظرفیت کامل فروش ۴۰ هزار تن سولفات پتاسیم و ۱۵ هزار تن کلرو کلسیم گرانوله به تولیدات شرکت افزوده و هم شاهد تنوع و هم رشد درامدهای شرکت خواهیم بود

ترکیب سهامداران شرکت:

سهام عمده شرکت در اختیار مجموعه تامین اجتماعی می باشد و طی ماه های اخیر به دلیل ثبات و روند رو به رشد شرکت شاهد ورود سهامداران جدیدی به ترکیب سهامداری شاملا می باشیم

نتیجه گیری:

اخرین نرخ فروش سولفات سدیم در سطوح ۱۱۵۰ و هر تن نمک خوراکی ۳۴۵ هزار تومان بوده است

پیشبینی کارشناسی:

پیشبینی کارشناسی:

شرکت جای رسیدن به سود ۳۸۶ تومانی را به دلیل جهش قیمت های فروش را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت درجه امنیت بالایی دارد نه تحریم ها بر شرکت اثری دارد نه ریسک های سیاسی پیامد بدی برای شرکت دارد همچنین رشد قیمت ارز سبب رشد خوبی در قیمت های فروش و کاهش واردات و در نتیجه رشد سوداوری شرکت می شود

شرکت دارای طرح توسعه خوبی است که در صورت اجرایی شدن از تک محصولی نیز خارج و با جهش فروش خود همراه می شود

با فرض سود ۳۸۶تومانی شرکت دارای پی بر ای ۵،۵مرتبه ای می باشد

سهم به نظر می رسد تا قیمت های ۲۲۵۰ تا ۲۴۰۰ تومان جای رشد و متعادل شود

بررسی فروش های فصلی:

همانطور که از جدول بالا مشخص می باشد فروش ۳ ماهه سوم سال با جهش و تحول همراه شده است که عمدتا به واسطه رشد بالای نرخ های فروش می باشد

فروش ۹ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد خوب ۴۶ درصدی را نشان می دهد

گروه تحلیل گری بتا سهم…