تحلیل بنیادی داروسازی اکسیر

مقدمه:داروسازی اکسیر به عنوان یکی از سوداورترین شرکت های دارویی و به عنوان برند انسولین ساز بازار شناخته می شود

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر صعودی بوده است

سود۶ ماهه سال ۹۷ شرکت:

دارویی اکسیر برای ۶ماهه سال جاری به سود۸۴۱ ریالی دست یافته که ۱۴۸ درصد بیشتر از دوره مشابه سال قبل می باشد

شرکت در ۳ ماهه به سود ۲۶۷ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۵۷۴ ریالی دست یافته است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

شرکت برای سال ۹۷ به فروش ۴۲۳میلیاردی رسیده که در ۹ ماهه ۸۰ درصد از بودجه خود را پوشش داده است که انتظار میرد فروش شرکت به سطوح ۴۴۰ میلیارد بالغ شود

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

شرکت حجم بدهی های ارزی بالایی دارد

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۵۱ درصد از مواد اولیه خود را پوشش و انتظار رشد ۵ درصدی مواد اولیه معادل ۱۱ میلیارد تومان را داریم

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز میباشد و عملا ازاد سازی یارانه ها تاثیری بر این شرکت ندارد

سهامداران عمده:

نتیجه گیری:

شرکت برای سال ۹۷ به فروش ۴۲۳میلیاردی رسیده که در ۹ ماهه ۸۰ درصد از بودجه خود را پوشش داده است که انتظار میرد فروش شرکت به سطوح ۴۴۰ میلیارد بالغ شود

شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۵۱ درصد از مواد اولیه خود را پوشش و انتظار رشد ۵ درصدی مواد اولیه معادل ۱۱ میلیارد تومان را داریم

پیشبینی کارشناسی:

کف سود سال جاری سطوح ۱۵۲ تومان بوده و شرکت توان دست یابی به این سود را دارا می باشد

شرکت اعلام نموده ساختمان دفتر مرکزی خود را فروخته اما نحوه تسویه وجوه فروش مشخص نمی باشد در صورت قطعیت این معامله شرکت ۷،۴ میلیارد تومان معادل ۱۶ تومان به ازای هر سهم تاثیر مثبت خواهد پذیرفت

جمع بندی:

با فرض سود ۱۵۲تومانی و پی بر ای ۵ شرکت دارای ارزش ذاتی ۷۶۰تومان است و در صورت اعمال پی بر ای سهم ارزش ذاتی ۹۰۰ تومانی دارد

شرکت هزینه های مالی بالایی حدودا ۱۳۳ تومان به ازای هر سهم دارد که عامل تهدید کننده اصلی سهم محسوب می شود

تولیدات شرکت عمدتا در تولیدات داروهای غیر انتی بیوتیکی بوده که دارای بازار فروش خوبی می باشد

سهم در گروه دارو پتانسیل بازدهی ۱۰ تا ۲۵ درصدی در بازه میان مدت را دارا بوده تنها ریسک شرکت افزایش هزینه های مالی می باشدخرید سهم در سطوح حمایتی ۶۸۰ تومان گزینه مناسبی می باشد

فروش ۹ ماهه امسال با رشد خوب ۳۴ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…