تحلیل بنیادی داروسازی رازک

مقدمه:داروسازی رازک یکی از بزرگترین شرکت های داروسازی با سرمایه ۵۹ میلیارد تومان فعالیت می کند

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در سال ۹۶ مجددا وارد مدار صعودی شده است

سودسازی ۶ ماهه سال ۹۷ شرکت:

دارویی رازک برای ۶ماهه امسال به سود ۷۵۲ ریالی  رسیده که ۱۴۹درصد بیشتر از دوره مشابه سال قبل می باشد

شرکت در ۳ ماهه اول سال مالی خود به سود ۱۸۷ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۵۶۵ ریالی دست یافته است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش سال ۹۷ را در سطوح۳۰۳،۳میلیارد تومان در نظر گرفته که در عملکرد ۸ماهه با فروش ۲۲۳میلیاردی

۷۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است که پوشش بسیار مناسبی می باشد انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۳۵۰میلیارد تومان را داریم

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت بخشی از مواد اولیه را از طریق واردات با دلار۴۲۰۰ تومانی تامین می کند

شرکت حدودا سالانه ۸ میلیون دلار مصارف ارزی دارد

سرمایه گذاری ها

ارزش بازار سرمایه گذاری های شرکت ۱۹۰ میلیارد تومان بوده که به ازای هر سهم ۳۲۰ تومان سرمایه گذاری دارد

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

شرکت قیمت مواد اولیه را در راستای افزایش قیمت ارز با رشد ۲۷ درصدی در سال ۹۷ پیشبینی کرده است

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز میباشد و عملا ازاد سازی یارانه ها تاثیری بر این شرکت ندارد

سهامداران عمده:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار مجموعه داروپخش می باشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش سال ۹۷ را در سطوح۳۰۳،۳میلیارد تومان در نظر گرفته که در عملکرد ۸ماهه با فروش ۲۲۳میلیاردی

۷۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است که پوشش بسیار مناسبی می باشد انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۳۵۰میلیارد تومان را داریم

بودجه کارشناسی:

شرکت جای دست یابی به سود ۱۶۹ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

از مشکلات اصلی شرکت هزینه های مالی بسیار سنگین است که عمده سود شرکت را میبلعد این شرکت سالانه به ازای هر سهم ۱۰۰ تومان هزینه مالی پرداخت می کند

سهم حجم فروش بالایی داشته و به نظر میرسد این رشد فروش به نسبت سرمایه تاثیرات خوبی در رشد سوداوری شرکت داشته باشد

شرکت حجم سرمایه گذاری های خوبی داشته و سرمایه گذاریهای خوبی در شرکت های بورسی داشته است

با فرض سود ۱۶۹ تومانی شرکت هم اکنون پی بر ای ۶ مرتبه ای داشته که نسبت پی بر ای مناسبی برای شرکت می باشد کف سهم سطوح ۹۸۰ الی ۱۰۰۰ تومان و مقاومت سهم سطوح ۱۱۰۰ الی ۱۱۵۰ تومان می باشد

فروش شرکت در ۸ ماهه امسال با رشد ۶۳ درصدی همراه شده که فروش شرکت همچنان در سطوح بالایی قرار دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…