تحلیل بنیادی  سیمان خوزستان

مقدمه: سیمان خوزستان با سرمایه ۶۵ میلیارد تومانی یکی از بزرگترین صادر کنندگان سیمان در غرب کشور به عراق است

روند سوداوری سخوز:

روند سود اوری سیمان خوزستان از سال ۹۳ به بعد روند نزولی به خود گرفته است اما شرکت برای سال ۹۷ انتظار احیا سود خود را دارد

سود سازی۶ ماهه سال ۹۷ سیمان خوزستان:

سیمان خوزستان در ۶ ماهه سال جاری به سود ۵۱۹ ریالی رسیده که بیش از ۳۳۶ درصد رشد به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود۱۳۷ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۳۸۲ ریالی دست یافته است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان خوزستان:

شرکت در عملکرد ۸ ماهه به فروش ۱۸۵،۷میلیاردی رسیده در حالی که برای کل سال فروش ۳۶۲ میلیاردی را پیشبینی کرده است که پوشش ۵۱ درصدی بودجه را به همراه داشته است

به نظر می رسد با توجه به روند فروش شرکت به فروش ۳۰۰ میلیاردی برسد و بودجه خود را دست بالا گرفته است

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان خوزستان:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت برای سال ۹۷ نرخ هزینه انرژی را طبق نرخ های روز در نظر گرفته است

سهامداران عمده شرکت:

نتیجه گیری:

شرکت در عملکرد ۸ ماهه به فروش ۱۸۵،۷میلیاردی رسیده در حالی که برای کل سال فروش ۳۶۲ میلیاردی را پیشبینی کرده است که پوشش ۵۱ درصدی بودجه را به همراه داشته است

به نظر می رسد با توجه به روند فروش شرکت به فروش ۳۰۰ میلیاردی برسد و بودجه خود را دست بالا گرفته است

بودجه کارشناسی:

جمع بندی:

با رنج سود ۱۰۰تومانی و پی بر ای ۵ ارزش ذاتی سهم در سطوح ۵۰۰ تومان خواهد بود

حدود نیمی از تولیدات شرکت صادراتی بوده و شرکت عمدتا به جای صادرات سیمان به عراق به تولید و فروش و صادرات کلینکر اقدام که دارای سود پایینتری به نسبت سیمان می باشد همین امر هم فروش شرکت را کاهش داده است هم سبب کاهش حاشیه سود شرکت شده است

فروش سیمان صادراتی شرکت به نسبت سال قبل با کاهش همراه اما کلینکر با رشد همراه شده است

شرکت به دلیل نزدیکی به بازارهای صادراتی و افزایش تقاضای سیمان صادراتی می تواند با رشد فروش همراه شود در صورت رشد فروش سیمان به جای کلینکر شرکت توانایی رشد سوداوری بسیار بالایی خواهد داشت

شرکت برنامه افزایش سرمایه از ۶۵ به ۱۴۰ میلیارد تومان را در دستور کار دارد

خریدسهم در حمایت ۴۲۰تومانی میتواند با بازدهی ۲۰ درصدی گزینه مناسبی باشد

فروش شرکت با رشد ۲۳ درصدی در ۸ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…