تحلیل بنیادی هلدینگ غذایی تبرک

مقدمه: هلدینگ غذایی تبرک مالکیت چندین شرکت غذایی را با سرمایه ۲۲۳ میلیارد تومان همراه می باشد

روند سوداوری تبرک:

همانطور که مشاهده می شود سوداوری شرکت روند صعودی خوبی به خود گرفته و با رشد سوداوری همراه شده است

سودسازی ۶ ماهه۹۷:

تبرک در عملکرد ۶ ماهه به سود ۱۵ ریالی دست یافته است

سهامداران عمده:

مالکیت شرکت در اختیار خانواده بوستانی بوده و شرکت عمران و صنعت تبرک خاورمیانه نیز تحت اختیار خانواده بوستانی می باشد

بررسی پرتفوی بورسی تبرک:

بررسی پرتفوی غیر بورسی تبرک:

شرکتهای غیر بورسی عمدتا با اعمال پی بر ای ۶به سود این شرکتها ارزش گذاری شده اند

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی هر سهم:

همانطور که مشاهده می شود ارزش ذاتی سهم در سطوح ۲۴۲تومان و سهم قرار دارد

بررسی سوداوری شرکتهای بورسی و غیر بورسی در ترکیب سوداوری تبرک:

سود شرکت عمدتا از سوی سه شرکت شهداب ناب و نوش پونه و اخشان اخلمد تامین می شود

شرکت سود تقسیمی شرکت های زیر مجموعه خود را در سطوح مناسب و به صورت ۱۰۰ درصدی در نظر گرفته است

شرکت های مهم و تاثیر گذار زیر مجموعه:

شهداب ناب خراسان

شرکت شهداب ناب که در بازار سرمایه نیز حضور دارد در زمینه تولید عمدتا تولید رب گوجه فعال می باشد تبرک از این شرکت در ۶ ماهه به سود ۱۳،۱ میلیاردی رسیده که ۱۵ درصد بیش از مشابه سال قبل است

اخشان اخلمد

شرکت اخشان اخلمد این شرکت با دارا بودن ۳۰هکتار زمین کشاورزی و ۵۰۰ راس دام شیری در زمینه دامداری و کشاورزی فعالیت می کند این شرکت روزانه ۴ تن شیر تولید می کند

شرکت در عملکرد ۱۲ماهه سال قبل به سود ۱۰،۷ میلیاردی رسدیه که با توجه به رشد سود دامداری ها این سود برای سال جاری به نظر می رسد به سطوح ۱۳ تا ۱۴ میلیارد برسد

نوش پونه مشهد

نوش پونه مشهد در زمینه تولید محصولات خوراکی مانند ابمیوه و کیک و روغن و سایر محصولات خوراکی فعالیت و در عملکرد ۶ ماهه به سود قابل توجه ۲۳،۲ میلیاردی رسیده که به نسبت سال گذشته رشد بالای ۳۳۷ درصدی داشته است

براورد سود تبرک از شرکت های زیر مجموعه:

سیاست تقسیم سود شرکت های زیر مجموعه تبرک ۸۰ درصدی می باشد

از طریق شهداب ناب شرکت با توجه به مالکیت ۵۱،۷ درصدی و فرض رسیدن شهداب به سود ۳۰ میلیاردی و تقسیم ۸۰ درصدی سهم سود تبرک در این شرکت ۱۲،۵ میلیارد خواهد شد

از طریق نوش پونه شرکت با توجه به مالکیت ۹۶،۸ درصدی و فرض رسیدن نوش پونه  به سود ۵۰ میلیاردی و تقسیم ۸۰ درصدی سهم سود تبرک در این شرکت ۳۸،۸ میلیارد خواهد شد

از طریق اخشان اخلمد شرکت با توجه به مالکیت ۹۹ درصدی و فرض رسیدن اخشان به سود ۱۴ میلیاردی و تقسیم ۸۰ درصدی سهم سود تبرک در این شرکت ۱۱،۲میلیارد خواهد شد

جمعا انتظار سود ۶۲،۵ میلیاردی ناشی از سرمایه گذاری ها که با توجه به سود فروش سرمایه گذاری ها و سایر درامد ها به سود خالص ۷۰ میلیاردی به ازای هر سهم ۳۱ تومان خواهد رسید

فروش کل گروه:

طرح های توسعه ای

در نهایت با توجه به پتانسیل شرکت های زیر مجموعه و ترکیبی از شرکت های فعال در صنایع غذایی سهم در قیمت های فعلی جای رشد قیمتی تا سطوح ۲۴۰ الی ۲۵۰ و در صورت اقبال به صنایع غذایی تا سطوح ۲۸۰ تومان هم داشته و این سهم در قیمت های ۲۲۰ تومان کم ریسک ارزیابی می شود

گروه تحلیل گری بتا سهم…