تحلیل بنیادی دارویی اسوه

مقدمه:  دارویی اسوه با سرمایه ۷۵ میلیارد تومان یکی از تولید کنندگان داروهای خاص در کشور به خصوص داروهای ژنتیکی و داروهای مورد استفاده در سرطان و بیماری های خاص استفاده گسترده ای دارد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است اما در سال ۹۷ سود شرکت با افت شدیدی همراه شده است

سود سازی ۶ ماهه۹۷:

دارویی اسوه در ۶ ماهه سال ۹۷ با سرمایه جدید ۷۵ میلیاردی به سود ۲۱۲ ریالی دست یافته که ۵۸ درصد کمتر از دوره مشابه سال قبل است

شرکت در عملکرد ۳ ماهه اول سال به سود۱۱۵ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۹۷ ریالی دست یافته است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع قرص میباشد

شرکت فروش ۲۴۹،۵میلیاردی را در نظر گرفته است  در عملکرد ۸ ماهه توانسته ۵۰ درصد از فروش خود را پوشش دهد که پوشش بدی نمی باشد و به نظر می رسد به بودجه فروش خود دست یابد

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

مصارف و منابع ارزی:

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

شرکت مصرف مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی در نظر و توانسته بخش خوبی از این مواد اولیه را پوشش دهد

سرمایه گذاریهای شرکت:

شرکت سال گذشته سود بالای ۱۶ میلیاردی را ناشی از شرکت های زیر مجموعه خود را حاصل نموده که امسال سود پیشبینی شده ۱۲ میلیاردی را از این شرکت ها انتظار دارد

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار هلدینگ شفا دارو میباشد

طرح های توسعه ای شرکت:

شرکت طرح توسعه خاصی در دست ندارد

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۲۴۹،۵میلیاردی را در نظر گرفته است  در عملکرد ۸ ماهه توانسته ۵۰ درصد از فروش خود را پوشش دهد که پوشش بدی نمی باشد و به نظر می رسد به بودجه فروش خود دست یابد

با توجه به فروش ابان ماه احتمال دست یابی به بودجه فروش شرکت وجود خواهد داشت

بودجه کارشناسی:

شرکت جای رسیدن به سود ۹۳ تومانی را به ازای هر سهم دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت هم اکنون با فرض سود تحلیلی دارای پی بر ای ۶،۷ مرتبه ای بوده که نسبت مناسبی می باشد

عمده مشکلات شرکت و اثرات کاهنده سود شرکت ابتدا هزینه مالی سنگین است که به ازای هر سهم شرکت سالانه ۲۸ تومان هزینه مالی پرداخت می کند

همچنین افت شدید فروش شرکت نیز سبب کاهش سود ناخالص و سود عملیاتی در شرکت شده است

شرکت طرح توسعه خوبی در زمینه تولید داروهای بایوتک افتتاح که میتواند فروش شرکت را تحت تاثیر قرار دارد

همچنین هزینه های مالی شرکت به عنوان عامل کاهنده هم به دلیل دریافت بخشی از مطالبات شرکت و هم افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی اخیر با کاهش کمی به نسبت سال گذشته همراه شده است در صورت کاهش ادامه دار هزینه های مالی شرکت در موقعیت بهتری از نظر سود سازی قرار خواهد گرفت

همانطور که مشاهده می شود فروش شرکت در سال جاری به نسبت سال گذشته ۱۴ درصد کاهش داشته است که یکی از مشکلات شرکت همین افت فروش می باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…