تحلیل بنیادی شیشه همدان

مقدمه:شیشه همدان یکی از بزرگترین تولید کننده شیشه و بطر مورد نیاز صنایع خوراکی با سرمایه ۱۱۵ میلیارد تومانی فعالیت میکند

روند سوداوری کهمدا:

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر روند نزولی و اصلاحی به خود گرفته است که انتظار میرود برای سال مالی ۹۸ با توجه به رشد قیمت های فروش روند سوداوری شرکت احیا شود

سود ۳ماهه۹۸:

این شرکت  برای ۳ ماهه سال مالی ۹۸ به سود ۲۲۳ ریالی دست یافته که این سود با رشد ۳۶۶ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت در عملکرد ۵ ماهه ۴۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

قیمت فروش شیشه شرکت به سطوح ۲۱۰۰ تومان رسیده است

بررسی بهای تمام شده در کهمدا:

همانطور که مشاهده می شود تمام ایتم های سه گانه بر بهای تمام شده شرکت اثر گذار بوده است

تاثیر افزایش حاملهای انرژی بر شرکت:

شرکت سالانه ۶۰۰ تا ۷۰۰ میلیون تومان مصرف انرژی داشته که این رقم تاثیر زیادی بر شرکت ندارد

مواد مستقیم:

شرکت در ۳ ماهه ۲۰ درصد از بهای مواد اولیه خود را پوشش و نشان میدهد شرکت بهای خرید مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

شرکت بهای تمام شده خود را دست بالا پیشبینی و انتظار کاهش بهای تمام شده به سطوح ۸۰ میلیارد تومان را با توجه به عملکرد ۳ ماهه داریم

مصارف ارزی:

این شرکت بخشی از محصولات خود را صادرت اما وارداتی ندارد

مصارف و منابع ارزی:

همانطور که مشاهده میشود شرکت دارایی های ارزی قابل توجهی داشته که همین امر سبب شناسایی سود تسعیر ارز بالایی درعملکرد ۳ ماهه شرکت شده است این سود در سه ماهه به میزان ۱۶،۶ میلیارد تومان شناسایی شده است

طرح توسعه :

این طرح می تواند با راه اندازی سبب تحول در سود سازی شرکت شود و مهمترین پتانسیل بلند مدت شرکت نیز همین طرح توسعه می باشد

سهامداران عمده:

نتیجه گیری:

شرکت در عملکرد ۵ ماهه ۴۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

قیمت فروش شیشه شرکت به سطوح ۲۱۰۰ تومان رسیده است

پیشبینی کارشناسی:

این شرکت  برای سال ۹۷ با سرمایه جدید جای رسیدن به سود ۵۳ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

حدود یک سوم از سود شرکت غیر عملیاتی و ناشی از سود تسعیر ارز می باشد

سهم با فرض سود ۵۳ تومانی که بخشی از ان هم غیر عملیاتی می باشد دارای پی بر ای ۷ مرتبه ای بوده که نسبت بالایی می باشد

احتمال رشد ۱۰ درصدی تولید و فروش و افزایش سود شرکت به سطوح ۶۰ تومان هم بعید نمی باشد

شرکت به دلیل تعمیرات یکی از کوره های خود را از مدار خارج و همین امر سبب کاهش تولید و فروش در شرکت شده است

عمده پتانسیل شرکت طرح توسعه بوده که پیشرفت کمی داشته و نیاز به منابع مالی سنگینی دارد شرکت پیشبینی افتتاح طرح توسعه در سال ۹۹ را داشته که بعید به نظر می رسد

سهم رشد قیمتی خوبی داشته است و به نظر می رسد قیمتهای ۳۸۰ الی ۴۰۰ تومان سطوح تعادلی برای سهم باشد

شرکت در ۵ ماهه امسال با رشد ۶۳ درصدی فروش به نسبت ۵ ماهه سال قبل همراه شده است که عمدتا به دلیل رشد قیمت های فروش بوده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…