تحلیل بنیادی مادیران 

مقدمه: مادیران با سرمایه ۱۲۰ میلیارد تومان در زمینه تولید و فروش محصولات نمایشی و کامپیوتری و لوازم خانگی فعالیت می کند که به زودی سهامش در بازار فرابورس عرضه خواهد شد این شرکت دارای برند ایکس ویژن در بازار می باشد

روند سوداوری مادیران

سوداوری شرکت با روند صعودی خوبی همراه شده و پیشبینی می شود این روند در سال ۹۷ هم ادامه دار باشد

سود سازی ۶ ماهه۹۷:

مادیران با سرمایه ۱۲۰میلیارد تومانی در ۶ ماهه ۹۷ به سود ۲۵۱ ریالی دست یافته که ۲۳۹ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۶۴ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۱۸۷ ریالی دست یافته است در ۶ ماهه شرکت زیان تسعیر ارز به میزان ۱۱ تومان به ازای هر سهم شناسایی کرده است که اگر این زیان نبود سود ۶ ماهه بالغ بر ۳۶ تومان به ازای هر سهم میشد این زیان به دلیل تسعیر ارز بدهی های ارزی بوده و در نیمه دوم سال تکرار پذیر نخواهد بود

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش ۵۵۲،۴ میلیاردی را برای سال ۹۷ پیشبینی که در عملکرد ۷ ماهه ۵۹ درصد از فروش خود را پوشش داده است

با توجه به افزایش قیمت های فروش انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۶۰۰میلیارد تومان را برای سال ۹۷ داریم

شرکت در زمینه تولید تلویزیون با برند ایکس ویژن و تولید مانیتور با برند ال جی و در زمینه تولید لوازم خانگی با برند ایکس ویژن فعال می باشد

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد مادیران:

محصولات نمایشی عمده سبد تولید و فروش شرکت را تشکیل می دهد

بررسی بهای تمام شده در شرکت مادیران:

همانطور که از جدول بالا مشاهده میشود مواد اولیه عمده سرفصل بهای تمام شده مادیران را به خود اختصاص داده است

انتظار رشد ۱۰ درصدی مصرف مواد اولیه معادل ۳۰ میلیارد تومان در راستای رشد فروش را داریم

مواد اولیه:

شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۴۲ درصد از مواد اولیه پیشبینی خود را پوشش داده که نشان میدهد شرکت مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

مصارف و منابع ارزی:

شرکت منابع ارزی خوبی دارد اما در مقابل بدهی ارزیش به نسبت منابع ارزی فزونی دارد

طرح های توسعه ای :

سهامداران عمده:

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۵۵۲،۴ میلیاردی را برای سال ۹۷ پیشبینی که در عملکرد ۷ ماهه ۵۹ درصد از فروش خود را پوشش داده است

با توجه به افزایش قیمت های فروش انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۶۰۰میلیارد تومان را برای سال ۹۷ داریم

بودجه کارشناسی:

شرکت به دلیل جهش نرخ های فروش و افزایش حاشیه سود توانایی رسیدن به سود ۷۸ تومانی را دارا می باشد

شرکت خود پیشبینی سود ۶۸ تومانی را دارد که با توجه به وضعیت رو به رشد فروش انتظار رشد این سود به سطوح ۷۸ تومان را داریم

جمع بندی:

شرکت با فرض سود ۷۸ تومانی  سهم با پی بر ای ۴،۷ مرتبه ای خواهد داشت به همین دلیل انتظار بازدهی و رشد قیمتی بسیار خوبی را برای سهم داشته و انتظار بازدهی حتی ۵۰ درصدی بعید نمیباشد

شرکت در حال گسترش فعالیت خود در بازار لوازم خانگی میباشد که میتواند با کسب سهم مناسبی از بازار همراه و با رشد فروش وسوداوری خوبی همراه شود

سرمایه اندک و فروش بالا از دیگر پتانسیلهای شرکت بوده که توانسته اهرم سود سازی خوبی برای شرکت به وجود بیاورد

وضعیت سود سازی و توان بالای سود سازی و رشد قیمت های فروش سبب شده تا سهم هم از تحریم ها و کاهش حضور رقبای خارجی و هم از رشد قیمت ارز و رشد قیمت های فروش متنفع شود

همانطور که مشاهده می شود شرکت از شهرور با جهش فروش به دلیل رشد شدید قیمت های فروش همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…