شرح	واقعی ۹ ماهه حسابرسی نشده	واقعی ۹ماهه حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۶،۳۱	۹۶،۶،۳۱
فروش	۹،۳۸۱،۰۹۶	۲،۹۷۴،۰۴۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۷،۷۷۱،۰۹۲)	(۱،۵۹۵،۹۶۱)
سود و زیان ناخالص	۱،۶۱۰،۰۰۴	۱،۳۷۸،۰۸۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۸۸،۳۴۵)	(۸۲،۲۳۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۷۱۶	۰
سود و زیان عملیاتی	۱،۵۲۲،۳۷۵	۱،۲۹۷،۸۵۱
هزینه های مالی	(۳۲،۴۱۲)	(۱۱۴،۸۲۷)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۴۰،۳۱۳	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۴۶،۱۹۹	۲۸،۵۸۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۶۷۶،۴۷۵	۱،۲۰۹،۶۰۹
مالیات	(۱۶۳،۶۱۶)	(۱۵۵،۸۵۸)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۵۱۲،۵۸۹	۱،۰۵۳،۷۵۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۸۴۰	۵۸۵
سرمایه	۱،۸۰۰،۰۰۰	۱،۸۰۰،۰۰۰

سپ در ۹ ماهه سال۹۷ به سود ۸۴۰ ریالی دست یافته که این سود با رشد ۴۴ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

شرکت در ۳ ماهه اول سال مالی خود به سود ۲۶۹ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۲۷۹ ریالی و در ۳ ماهه سوم سال به سود ۲۹۲ ریالی دست یافته است

همانطور که مشاهده میشود عمده درامد شرکت ناشی از درامد کارت خوان ها می باشد

درامدهای حاصل از خدمات شرکت:

شرح	پیشبینی سال ۹۷	واقعی ۱۰ ماهه۹۷
درامد کارت خوان	۴،۴۳۸،۰۰۰	۳،۴۳۹،۰۰۰
درامد موبایل	۳،۸۳۰،۰۰۰	۲،۸۶۵،۰۰۰
دراند فعالیت اینترنتی و قبوض	۲۲۰،۰۰۰	۱۸۰،۰۰۰
درامد کارمز پوز	۴،۵۲۲،۰۰۰	۳،۹۷۷،۰۰۰
جمع	۱۳،۰۱۰،۰۰۰	۱۰،۴۶۳،۰۰۰

شرکت در عملکرد ۱۰ ماهه فروش توانسته ۸۰ درصد از فروش خود را پوشش دهد

مصارف و منابع ارزی:

شرکت منابع و مصارف ارزی چندانی نداشته است

بررسی بهای تمام شده در سپ:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۵،۵۱۰،۰۰۰	۵۲
دستمزد مستقیم	۶۴۰،۰۰۰	۶
سربار	۴،۵۰۰،۰۰۰	۴۲

عمده بهای مواد مستقیم هزینه استفاده از بسترهای خدماتی میباشد

عمده بهای هزینه های سربار نیز هزینه تبلیغات میباشد شرکت سالانه ۳۰۰ میلیارد تومان هزینه تبلیغات می پردازد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
بانک رفاه	۳۲،۷
بانک سامان	۲۷،۵
بیمه سامان	۱۰،۸
مالی و اقتصادی سامان	۱۰،۷

مالکیت شرکت در اختیار مجموعه بانک سامان می باشد

پیبشینی بودجه:

شرکت فروش و بهای تمام شده خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۹،۳۰
فروش	۱۳،۰۱۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۰،۶۵۱،۴۳۰)
سود و زیان ناخالص	۲،۳۵۸،۵۷۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۱۸،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۲۰۰
سود و زیان عملیاتی	۲،۲۴۰،۷۷۰
هزینه های مالی	(۴۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۵۵،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۰۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲،۴۵۵،۷۷۰
مالیات	(۲۴۰،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲،۲۱۵،۷۷۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۲۳۰
سرمایه	۱،۸۰۰،۰۰۰

شرکت پیشبینی رسیدن به سود ۱۲۳ تومانی را دارد که در عملکرد ۹ ماهه ۶۸ درصد از بودجه خود را پیشبینی و به نظر می رسد بتواند به سود خود با تلرانس ۵ درصدی دست یابد

جمع بندی:

عمده فروش شرکت ناشی از درامد ناشی از کارت خوان ها می باشد که عمده سبد فروش را به خود اختصاص داده است

شرکت از تغییرات نرخ ارز و تحریم ها مصونیت داشته و همین امر باعث افزایش اقبال به سهم خواهد شد

عمده سود ناخالص شرکت یعنی بیش از ۷۳ درصد از این سود ناشی از سود نصب دستگاه های کارت خوان و شاپرک می باشد که در اینده نیز روند صعودی خواهد داشت

شرکت در خصوص ریسک رفع انحصار شرکت های پی اس پی اعلام نموده این رفع انحصار به دلیل خدمات دهی به بانک های سهامدار خود تاثیری بر عملکرد شرکت ندارد

ریسک اساسی شرکت افزایش شدید قیمت ارز و بالا رفتن هزینه واردات دستگاه های کارت خوان می باشد

بیش از نیمی از درامد اصلی کارت خوان مربوط به خدمات دهی به دو بانک سامان و رفاه می باشد

سهم هم اکنون با پی بر ای ۱۳ در حال معامله بوده که نسبت بسیار بالایی بوده و نشان دهنده قرار داشتن سپ در سقف قیمتی خود می باشد

ماه	فروش سال ۹۷ میلیارد تومان	فروش سال ۹۶ میلیارد تومان
دی	۹۱	۲۸
بهمن	۱۰۰	۲۹
اسفند	۱۲۱،۶	۳۵،۹
فروردین	۱۰۱	۳۰،۲
اردیبهشت	۹۴،۲	۳۲،۶
خرداد	۱۰۵،۲	۳۴،۲
تیر	۱۰۴،۳	۳۴،۹
مرداد	۱۰۶،۵	۳۷
شهریور	۱۱۸،۱	۳۸،۵
مهر	۱۰۴	۳۵،۴
جمع	۱۰۴۶،۳	۲۹۹،۲

درامدهای شرکت با جهش در ۱۰ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است اما به دلیل رشد هزینه ها سود ناخالص شرکت رشد بالایی نداشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی شرکت پرداخت سامان کیش

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی شرکت پرداخت سامان کیش

روش‌های جایگزین پرداخت