تحلیل بنیادی توسعه معادن روی

مقدمه:توسعه معادن روی تنها هلدینگ متشکل از شرکتهای تولید کننده روی با مالکیت عمده شرکتهای فعال در این زمینه به یکی از بزرگترین تولید کنندگان سرب و روی کشور مبدل شده است این شرکت با استفاده از میزیت بزرگی همچون معدن انگوران و توصعه شرکتهای زیر مجوعه خود به قطب بزرگ صنعت روی ایران تبدیل شده است

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

روند سوداوری شرکت در سال ۹۶ به دلیل رشد قیمت های جهانی روی و دلار با روند صعودی همراه شده است

سود سازی ۶ ماهه ۹۷:

کروی در ۶ ماهه سال ۹۷ به سود ۲۶ ریالی به ازای هر سهم دست یافته است

ترکیب سهامداران:

به تازگی سهام مدیریتی شرکت از مجموعه مهر اقتصاد به شرکت گسترش سرمایه گذاری تک نار منتقل شده است

بررسی پرتفوی بورسی:

حدود ۸۰ درصد سود حاصل از سرمایه گذاری های کروی از طریق شرکت کالسیمین تامین میشود پس روند سوداوری شرکت کالسیمین تاثیر بسزایی در سوداوری کروی دارد

بررسی شرکتهای خارج بورسی کروی:

محاسبه ان ای وی هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود سطوح ارزش ذاتی شرکت ۵۴۱تومان میباشد سهم هم اکنون در سطوح ۶۳ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله است

سهم جای رشد قیمتی تا سطوح ارزش ذاتی خود را دارا می باشد

جمع بندی:

توسعه معادن روی هم از نظر ارزش ان ای وی و هم هم از نظر سودآوری وابستگی بالایی به کالسیمین دارد به نظر می رسد رشد سودآوری و قیمتی سهام کالسیمین بتواند سهم را با رشد قیمت و سود همراه و شاهد نوسانات سهم در راستای نوسانات شرکت کالسیمین باشد

شرکت در سال ۹۶ در گروه خود ۹۰ هزار تن شمش را تولید و برای سال جاری پیشبینی تولید ۱۰۰ هزار تن شمش را دارد

سهم در سطوح ۴۸۰ الی ۵۴۰ تومان در نوسان و نوسانات خوبی در این سطوح به دست میدهد

با توجه به اینکه ۸۰ درصد سود کروی از کالسیمین تامین و سود کالسیمین برای امسال با جهش خوبی همراه میشود انتظار می رود سود کروی نیز امسال به نسبت سال گذشته با جهش خوبی همراه شود

گروه تحلیل گری بتا سهم…