تحلیل بنیادی قند قزوین
۱-مقدار تولید و فروش:
مقدار فروش شرکت در سال ۹۶ برابر با ۱۱۶ هزار تن بوده است که از این مقدار ۹۸ هزار تن آن به فروش رسانده است. موجودی پایان دوره شکر تولیدی شرکت در سال ۹۶ برابر با ۱۷ هزار تن بوده است. در نیمه نخست سال ۹۷ مقدار میزان تولید شرکت برابر با ۳۳٫۵۹۱ تن بوده است و میزان فروش شرکت برابر با۴۸٫۳۴۰ تن بوده است. شکر تولیدی از چغندر بهاره در شش ماه نخست سال تنها ۳هزا تن بوده است اما مقدار فروش شرکت برابر با ۱۷٫۴۸۸ هزار تن بوده است که نشان از این دارد که شرکت از موجودی ابتدای دوره خود فروش انجام داده است. در تحلیل پیش رو فرض بر این قرار داده شده است که شرکت هیچ موجودی برای پایان دوره نگه ندارد و آن ۳۱۵۵ تن تولید بهار را نیز به فروش برساند. بنابراین میزان فروش شرکتدر سال ۹۷ برابر با ۱۱۶٫۸۸۱ تن در نظر گرفته شده است.
۲-نرخ فروش محصولات:
نرخ فروش شکر تولیدی از چغندر قند در سه ماه نخست سال ٢٨٠٠ تومان بود که نسبت به میانگین سال ٩۶ ، سه درصد بالاتر بود بود، اما با تورم به وجود اماده و افزایش قیمتها، نرخ فروش شرکت در مهر ماه به رقم ٣٠٠٠ تومان رسید که افزایش حدودا ١٣ درصدی را نسبت به سه ماهه نخست سال نشان می دهد. البته شایان ذکر است که دولت در مقابل این افزایش نرخ ، یارانه پرداختی بابت شکر را قطع کرده است. در تحلیل پیش رو نرخ فروش محصولات برابر با نرخ مهرماه در نظر گرفته شده است.
۳-مواد اولیه:
شرکت در سالهای گذشته ، برای تولید خود از چغندر بهاره استفاده میکرده است، اما از اواخر سال گذشته اقدام به کاشت چغندر پاییزه کرده است که بتواند دسترسی خود به مواد اولیه را راحتر و به صرفه تر انجام دهد. شایان ذکر است که در نیمه نخست سال جاری چغندر کاشت بهاره شرکت بسیار کمتر از سال گذشته بوده است. نرخ چغندر را نیز هر ساله جهاد کشاورزی اعلام می کند.
۴-سود تحلیلی هر سهم:
شرکت در شش ماهه نخست سال به سود ٣۵٠ ریالی دست یافته است که نسبت به مدت زمان مشابه سال گذشته که ١٨۴ ریال بوده است رشد ٩٠ درصدی داشته است. سود عملیاتی شرکت در شش ماهه نخست سال ٩٧ ، ١۴۶ میلیارد ریال بوده است که نسبت به سال گذشته که ٢٣ میلیاردریال بوده است رشد چشمگیری داشته است که نشان از بهود فعالیت های عملیاتی شرکت دارد. در تحلیل پیش رو سود هر سهم شرکت در صورت عدم تغییر شرایط اعلام شده در مفروضات، ٨٩٨ ریال محاسبه شده است. البته شایان ذکر است که این سود حدودا ٩٠ تومانی در صورتی می باشد که شرکت کل موجودی خود را به فروش برساند، اما اگر شرکت همچون سال گذشته مقداری از تولید خود را موجودی بگیرد سود شرکت کمتر خواهد شد. در صورتی که شرکت ٣٠٠٠ تن موجودی خود را به فروش نرساند و به سال بعد انتقال دهد سود هر سهم شرکت برابر با ٧٧٣ ریال خواهد شد.
گروه تحلیل گری بتا سهم…
