تحلیل بنیادی کارتن ایران

مقدمه:کارتن ایران در بازار با سرمایه ۱۸میلیارد تومان در زمینه تولید انواع کارتن های بسته بندی فعالیت می کتد

روند سوداوری چکارن:

این شرکت زیانده بوده که طی سال ۹۶ با فروش دارایی ها موفق به شناسایی سود شده است

سود ۶ ماهه۹۷:

این شرکت  در ۳ ماهه امسال به  زیان ۲۱۷ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به زیان ۷۷ ریالی رسیده است

شرکت در ۶ ماهه با زیان ۲۹۴ ریالی همراه شده که بیش از ۳۹ درصد دوره مشابه سال قبل است

تولیدات و فروش شرکت:

نرخ های فروش شرکت به خصوص در مهر ماه با جهش بسیار سنگینی همراه شده است در حالی که شرکت فروش ۶۷،۵ میلیاردی را برای سال ۹۷ پیشبینی کرده که در ۷ ماهه ۴۸ درصد از فروش خود را پوشش داده است

شرکت در ۱ ماهه مهر فروش سنگین ۹،۹ میلیاردی را داشته که بیش از ۱۵ درصد از بودجه خود را طی یک ماه پوشش داده است انتظار افزایش فروش شرکت به ۸۰ میلیارد تومان را داریم

ترکیب سبد فروش:

محصول اصلی شرکت کاغذ و کارتن بسته بندی بوده و شرکت تک محصولی می باشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت چکارن:

همانطور که مشاهده میشود همواد اولیه بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده چکارن

عمده مواد اولیه شرکت انواع کاغذ میباشد شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۴۰ درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است قیمت مواد اولیه هم راستای قیمت فروش محصولات شرکت افزایش میابد

هزینه های سربار:

شرکت هزینه های سربار خود را با رشد ۱۰۰ درصدی به نسبت سال قبل پیشبینی کرده است

دارایی های ارزی:

طرح های توسعه ای:

برنامه های شرکت:

زمین سدید:

شرکت زمین ۶۶۰۰ متری مشاعی با شرکت سدید را داشته که در حال اخذ سند تک برگی و فروش این زمین را دارد این زمین ارزش بالایی به دلیل قابلیت ساخت بنای مسکونی ۷ طبقه با تراکم ۱۰۰ درصدی را داشته به همین دلیل فروش این زمین میتواند سود و نقدینگی بالایی به شرکت تزریق نماید

تجاری سازی:

شرکت برنامه تجاری سازی و استفاده از فضای کارخانه را داشته که در این خصوص در حال طی کردن مراحل اداری میباشد

افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی:

شرکت برنامه افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی را از محل اورده نقدی برای اورهال ماشین الات و تسویه بخشی از تسهیلات گران قیمت خود را دارد

قرارداد با شرکت کاغذ سازی:

شرکت طی قراردادی با شرکتی کاغذ سازی تامین حداقل ۵۰درصد از مواد اولیه مورد نیاز ۹۰۰ تن در ماه با قیمت ۱۰ درصد پایینتر از قیمت روز بازار به صورت انحصاری به یک شرکت داده که این امر سبب کاشه خوبی در قیمت بهای تمام شده و افزایش شدید حاشیه سود می شود

حریر خوزستان:

صبا تامین قصد فروش بلوکی سهام حریر خوزستان را دارد کارتن ایران نیز مالکیت ۲۰ درصدی این شرکت را دارد که ارزش این بلوک حدود۲۰ میلیارد تومان می باشد که در احتمال فروش این بلوک توسط کارتن ایران نیز وجود دارد

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیاراشخاص حقیقی میباشد

نتیجه گیری:

نرخ های فروش شرکت به خصوص در مهر ماه با جهش بسیار سنگینی همراه شده است در حالی که شرکت فروش ۶۷،۵ میلیاردی را برای سال ۹۷ پیشبینی کرده که در ۷ ماهه ۴۸ درصد از فروش خود را پوشش داده است

شرکت در ۱ ماهه مهر فروش سنگین ۹،۹ میلیاردی را داشته که بیش از ۱۵ درصد از بودجه خود را طی یک ماه پوشش داده است انتظار افزایش فروش شرکت به ۸۰ میلیارد تومان را داریم

کارشناسی:

شرکت توانایی تعدیل مثبت و رسیدن به سود ۹ تومانی را داراست

جمع بندی:

علت رشد قیمتی شدید شرکت پتانسیل های نظیر فروش زمین طرح توسعه و احتمال فروش سهام حریر خوزستان می باشد

شرکت با جهش نرخ های فروش همراه شده و فروش شرکت با تحول به خصوص در مهر ماه همراه شده است

در صورت ادامه این روند و توان شرکت در رشد بیشتر فروش خود از سطوح ۸۰ میلیارد تومان شرکت قابلیت دست یابی به سود بالاتری را دارد

شرکت با توجه به وضعیت خود به خصوص رشد قیمت های فروش و قرارداد تامین مواد اولیه در کنار برنامه های فروش زمین و دارایی توانایی جهش خوبی در سود سال اینده خود را دارد

از نظر بنیادی سهم در سقف قیمتی قرار داشته و رشد قیمتی سهم بیشتر به واسطه دلایل غیر بنیادی می باشد

شرکت با کاهش فروش ۱۳ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده اما فروش مهر ماه با جهش همراه شده که ادامه این روند میتواند شرکت را با رشد فروش خوبی طی ۵ ماهه اتی همراه و شرکت از زیاندهی خارج شود

گروه تحلیل گری بتا سهم…