تحلیل بنیادی قند پیرانشهر
مقدمه: قند پیرانشهر یکی از بزرگترین شرکتهای تولید کننده شرکت از نظر حجم و سرمایه میباشد این شرکت با ظرفیت اسمی سالانه ۵۰ هزار تن شکر و ۲ میلیون لیتر الکل و ۴۷ هزار تن تصفیه شکر خام میباشد
روند سوداوری سهم:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | ۴۳۴ | ۸۷ |
| ۱۳۹۶ | ۸۸۰ | ۱۷۶ |
| ۱۳۹۷ | ۱۰۷۷ | ۲۱۵ |
| ۱۳۹۸ | ۱۰۹۸ | ۲۲۰ |
روند سوداوری قند پیرانشهر با روند صعودی همراه شده که شرکت برای سال مالی جدید نیز روند رو به رشد سوداوری شرکت ادامه دارد
اخرین وضعیت سود سازی قپیرا:
| شرح | پیشینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۴،۳۱ | ۹۷،۴،۳۱ |
| فروش | ۲،۲۱۷،۰۲۴ | ۲،۲۳۸،۶۹۵ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۸۹۴،۵۰۹) | (۱،۸۴۷،۳۶۶) |
| سود و زیان ناخالص | ۳۲۲،۵۱۵ | ۳۹۱،۳۲۹ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۵۰،۴۳۴) | (۴۲،۸۳۸) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ | (۹۹،۸۷۶) |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۷۲،۰۸۱ | ۲۴۸،۶۱۵ |
| هزینه های مالی | (۶،۰۰۰) | (۸۵۵) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ | ۱۰،۴۹۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۶،۷۰۰ | ۷،۷۲۵ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۷۲،۷۸۱ | ۲۶۵،۹۷۵ |
| مالیات | (۵۳،۲۴۹) | (۵۰،۵۹۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۱۹،۵۳۲ | ۲۱۵،۳۸۵ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۰۹۸ | ۱،۰۷۷ |
| سرمایه | ۲۰۰،۰۰۰ | ۲۰۰،۰۰۰ |
قند پیرانشهر سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان تیر ماه ۹۸را رقم ۱۰۹۸ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۸ | قیمت فروش (هر تن تومان) سال۹۸
| مقدار فروش(تن) ۳ماهه | قیمت فروش (هر تن تومان) ۳ماهه |
| شکر | ۶۳،۳۵۰ | ۳،۰۰۰،۰۰۰ | ۱۲،۱۸۵ | ۲،۹۷۴،۰۰۰ |
| الکل | ۲،۵۰۰،۰۰۰ | ۶،۰۰۰ | ۴۳۸،۰۰۰ | ۲،۸۴۴ |
| تفاله خشک | ۲۸،۹۷۹ | ۸۰۰،۰۰۰ | ۵،۵۹۱ | ۱،۱۷۱،۰۰۰ |
قیمت بودجه فروش شکر شرکت بر اساس شکر ۳۰۰۰تومانی بسته شده است
شرکت فروش مقداری خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته اما فروش تفاله خشک را در قیمتهای پایینی در نظر گرفته است با توجه به فروش تفاله خشک با قیمت های پایینتر به عنوان سهمیه کشاورزان در سنوات اتی انتظار تحقق نرخ ۱،۱ میلیون تومانی را به عنوان متوسط نرخ داریم
درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قپیرا:
همانطور که مشاهده میشود حدود ۹۷ درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش انواع شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد
بهای تمام شده در شرکت قند پیرانشهر:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱،۵۱۹،۵۰۰ | ۸۰ |
| دستمزد مستقیم | ۷۵،۰۰۰ | ۴ |
| سربار | ۳۰۰،۰۰۰ | ۱۶ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد شرکت نرخ خرید هر تن چغندر را در سطوح ۳۶۶ هزار تومان در نظر گرفته است این نرخ برای سال مالی پیش شرکت در سطح ۳۴۰ هزار تومان قرار دارد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| توسعه کشت و صنعت ملی | ۲۱،۹ |
| قند ارومیه | ۱۱ |
| شرکت طالب | ۹ |
عمده سهام شرکت در اختیار سهامداران حقیقی میباشد
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۸ | قیمت فروش (هر تن تومان) سال۹۸
| مقدار فروش(تن) ۳ماهه | قیمت فروش (هر تن تومان) ۳ماهه |
| شکر | ۶۳،۳۵۰ | ۳،۰۰۰،۰۰۰ | ۱۲،۱۸۵ | ۲،۹۷۴،۰۰۰ |
| الکل | ۲،۵۰۰،۰۰۰ | ۶،۰۰۰ | ۴۳۸،۰۰۰ | ۲،۸۴۴ |
| تفاله خشک | ۲۸،۹۷۹ | ۸۰۰،۰۰۰ | ۵،۵۹۱ | ۱،۱۷۱،۰۰۰ |
قیمت بودجه فروش شکر شرکت بر اساس شکر ۳۰۰۰تومانی بسته شده است
شرکت فروش مقداری خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته اما فروش تفاله خشک را در قیمتهای پایینی در نظر گرفته است با توجه به فروش تفاله خشک با قیمت های پایینتر به عنوان سهمیه کشاورزان در سنوات اتی انتظار تحقق نرخ ۱،۱ میلیون تومانی را به عنوان متوسط نرخ داریم
کارشناسی:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) ۹ ماهه سال ۹۸ | قیمت فروش (هر تن تومان)۹ماهه سال۹۸
|
| شکر | ۵۱،۱۶۵ | ۳،۰۰۰،۰۰۰ |
| الکل | ۲،۰۶۲،۰۰۰ | ۶،۰۰۰ |
| تفاله خشک | ۲۳،۳۳۸ | ۱،۱۰۰،۰۰۰ |
| فروش ۳ ماهه میلیون ریال | ۴۵۱،۰۶۷ |
| فروش ۹ ماهه میلیون ریال | ۱،۸۵۵،۹۳۳ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۲،۳۰۷،۰۰۰ |
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۴،۳۱ |
| فروش | ۲،۳۰۷،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۸۹۴،۵۰۹) |
| سود و زیان ناخالص | ۴۱۲،۴۹۱ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۵۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۳۶۲،۴۹۱ |
| هزینه های مالی | ۰ |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۲،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۶،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳۸۰،۴۹۱ |
| مالیات | (۷۲،۲۹۳) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳۰۸،۱۹۸ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۵۴۰ |
| سرمایه | ۲۰۰،۰۰۰ |
قپیرا توانایی تعدیل مثبت عایدی و رشد سود تا سطوح ۱۵۴ تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت طرح توسعه افزایش ظرفیت از مصرف روزانه ۳ هزار تن چغندر به ۴ هزار تن را در دستور کار دارد که افتتاح این طرح با توجه به موجود بودن مواد اولیه تاثیرات خوبی بر این شرکت دارد که اجرای طرح توسعه اغاز شده است
با فرض سود ۱۵۴تومانی سهم پی بر ای ۷ مرتبه ای داشته که نسبت خوبی می باشد و فعلا در این حالت شرکت جای رشد قیمتی بالایی ندارد مگر این که قیمت فروش شکر از سطوح ۳۰۰۰ تومان فراتر رفته یا شاهد رشد تولید و فروش شرکت باشیم که زمینه برای رشد بیشتر سوداوری و رشد قیمتی بیشتر سهم فراهم شود
| ماه | فروش سال ۹۷ میلیارد تومان | فروش سال ۹۶ میلیارد تومان |
| مرداد | ۴،۷ | ۰ |
| شهریور | ۴،۳ | ۳،۳ |
| مهر | ۳۶،۱ | ۳ |
| جمع | ۴۵،۱ | ۶،۴ |
فروش۳ ماهه شرکت امسال رکورد خوبی زده و به نظر می رسد فروش شرکت بیش از پیشبینی ها و پتانسیل رشد بیش از پیش سوداوری را شاهد باشیم
گروه تحلیل گری بتا سهم…
