تحلیل بنیادی کشت و دام گلدشت نمونه اصفهان

مقدمه: کشت و دام گلدشت نمونه اصفهان در زمینه دامداری و دامپروری فعالیت می کند این شرکت با سرمایه ۲۰ میلیارد تومان در بازار فرابورس عرضه شده است

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

روند سوداوری گلدشت طی سالهای اخیر صعودی بوده که این روند برای سال ۹۷ هم ادامه خواهد داشت

سود سازی ۶ ماهه۹۷:

این شرکت در ۶ ماهه ۹۷ به سود ۳۳۶ ریالی دست یافته که ۷۹ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۱۱۴ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۲۲۲ ریالی دست یافته است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش ۷۴،۹ میلیاردی را برای سال ۹۷ پیشبینی که در عملکرد ۷ ماهه ۵۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

قیمت فروش شیر در مهر ماه ۱۹۸۳ تومان بوده که این نرخ هم اکنون ۲۴۰۰ تومان می باشد شرکت نرخ فروش یر را مستقیما در بودجه فروش لحاظ می کند

شرکت علاوه بر تولید شیر و دام اقدام به تولید محصولات لبنی هم نموده که در حال افزایش ظرفیت می باشد

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود عمده محصول تولیدی شرکت شیر میباشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت گلدشت:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی این سرفصل میپردازیم.

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده گلدشت:

شرکت نرخ مواد اولیه را در سطوح ۴۱ میلیارد تومان پیشبینی که در ۶ ماهه ۴۲ درصد از مصرف مواد اولیه خود را پوشش داده است

هزینه های سربار:

شرکت هزینه های سربار برای سال ۹۷ را با رشد ۲۴ درصدی و در سطوح مناسبی به نسبت سال ۹۶ پیشبینی نموده است

مصارف ارزی:

صادرات و واردات:

شرکت وارداتی و صادراتی ندارد

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود کنترل شرکت در اختیار مجموعه تامین اجتماعی می باشد و شرکت سهام شناور چندانی در بازار ندارد

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۷۴،۹ میلیاردی را برای سال ۹۷ پیشبینی که در عملکرد ۷ ماهه ۵۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

قیمت فروش شیر در مهر ماه ۱۹۸۳ تومان بوده که این نرخ هم اکنون ۲۴۰۰ تومان می باشد شرکت نرخ فروش یر را مستقیما در بودجه فروش لحاظ می کند

پشبینی کارشناسی:

شرکت جای تعدیل مثبت داشته و سود خود را می تواند تا سطوح ۱۰۷ تومان به ازای هر سهم افزایش دهد عمده دلیل این رشد سود افزایش قابل توجه نرخ های فروش شیر خام می باشد

همانطور که مشاهده می شود متوسط نرخ فروش شرکت در ۳ ماهه دوم سال کمتر از ۱۶۰۰ تومان بوده و با این نرخ در ۳ ماهه دوم سال شرکت ۲۲ تومان سود به ازای هر سهم ساخته حالا در سه ماهه سوم سال در متوسط نرخ بالای ۲۲۰۰ تومان خواهد بود(نرخ فعلی فروش ۲۴۰۰ تومان) این امر سبب جهش سود سه ماهه سوم سال شرکت خواهد شد

جمع بندی:

شرکت با فرض سود تحلیلی ۱۰۷ تومانی و اعمال پی بر ای  ۶تا۷ ارزش ذاتی ۶۴۰ تومان الی ۷۵۰ تومانی دارد

شرکت دارای هزینه های کمی بوده و در صورت افزایش نرخ یا رشد تولید و فروش توانایی رشد سوداوری خوبی دارد

سهم حاشیه امنیت بالایی داشته و ریسک های سیاسی و ارزی ندارد

نکته بسیار مهم:

شرکت مالکیت شرکت کیمیای وحدت اسپادان را دارد این شرکت در زمینه تولید شیر خشک به با ظرفیت روزانه ۲۵ تن شیر خشک فعالیت می کند شرکت تولیدات ازمایشی را انجام و در انتظار اخذ مجوز می باشد ظرفیت این شرکت سالانه ۷۵۰۰ تا۸۰۰۰ تن شیر خشک بوده که با دریافت شیر خام از گلدشت اقدام به تولید شیر خشک می نماید که می تواند گلدشت را با تحول همراه سازد دریافت مجوز و شفاف سازی در این خصوص تاثیرات روانی بالایی بر گلدشت دارد

فروش شرکت در ۷ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل ۳۵ درصد رشد داشته است.

گروه تحلیل گری بتا سهم…