تحلیل بنیادی چدن سازان

آبان ۹, ۱۳۹۷

تحلیل بنیادی چدن سازان

 

مقدمه:چدن سازان در بازار با سرمایه ۸۰ میلیارد تومان در زمینه تولید انواع غلتک های مورد نیاز صنعت فولاد فعالیت می کند

روند سوداوری چدن سازان:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۴۱۰۸۸۷
۱۳۹۵۲۱۷۱۷۴
۱۳۹۶۳۵۵۲۸۴

 

سود اوری شرکت طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه و این روند در سال ۹۷ نیز ادامه دارد

سود ۶ ماهه۹۷:

شرحواقعی۶ ماهه حسابرسی نشدهواقعی۶ ماهه حسابرسی نشده

 

سال مالی منتهی به۹۷،۶،۳۱۹۶،۶،۳۱
فروش۴۲۲،۵۸۶۳۶۰،۷۰۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱۹۶،۳۰۵)(۲۲۰،۹۵۹)
سود و زیان ناخالص۲۲۶،۲۸۱۱۳۹،۷۴۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۴۶،۹۷۲)(۳۲،۹۹۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۵،۳۲۵)۵۴۵
سود و زیان عملیاتی۱۷۳،۹۸۴۱۰۷،۲۹۱
هزینه های مالی(۵،۱۲۱)(۱،۹۸۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۶،۲۷۴۴،۵۴۹
درامدها(هزینه های) متفرقه۱۶۲،۷۷۴۷،۱۶۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۳۳۷،۹۱۱۱۱۷،۰۲۵
مالیات(۲۵،۱۳۲)(۲۱،۴۹۴)
سود و زیان پس از کسرمالیات۳۱۲،۷۷۹۹۵،۵۳۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۹۱۱۱۹
سرمایه۸۰۰،۰۰۰۸۰۰،۰۰۰

 

این شرکت  در ۳ ماهه امسال به سود ۶۶ ریالی و در سه ماهه دوم سال به سود ۳۲۵ ریالی دست یافته است

شرکت در ۶ ماهه با جهش ۲۲۹ درصدی سود به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

 

تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۹۷قیمت فروش هر تن سال ۹۷(واحد/تومان)مقدار فروش۷ ماههقیمت فروش ۷ماهه(واحد/ تومان)
غلتکتن۱۰،۹۷۰—-۴،۵۱۹۱۱،۲۶۸،۰۰۰
بوش(رینگ)تن۴۷۹—-۲۹۱۶،۵۷۵،۰۰۰

 

حدود ۱۴ درصد از غلتک تولیدی شرکت صادراتی می باشد

اخرین نرخ فروش انواع غلتک ۱۳ میلیون تومان و انواع رینگ ۶،۵ میلیون تومان می باشد

با توجه به وضعیت فروش ماهانه شرکت به نظر می رسد طی ۵ ماهه اتی شاهد تحقق فروش ۵۵ میلیارد تومانی در شرکت باشیم

 

ترکیب سبد فروش:

۱

غلتک محصول اصلی شرکت و بوش محصول فرعی تولیدی این شرکت است

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت چدن سازان:

 

 

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۲۲۰،۰۰۰۳۲
دستمزد مستقیم۵۰،۰۰۰۸
سربار۳۰۷،۰۰۰۶۰

 

همانطور که مشاهده میشود هزینه های سربارعمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

 

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده چدن سازان:

نوع محصولواحدمقدار مصرف سال ۹۷قیمت مصرف هر تن سال ۹۷(واحد/تومان)مقدار مصرف  ۶ماهه۹۷قیمت مصرف واقعی ۶ماهه۹۷(واحد/ تومان)
مواد الیاژیتن—-—-۶۹۶۷،۴۲۲،۰۰۰
ضایعاتتن—-—-۶،۶۵۰۱،۰۳۰،۰۰۰

 

عمده مواد اولیه شرکت مواد الیاژی می باشد شرکت در عملکرد ۶ ماهه

هزینه های سربار:

شرکت هزینه های سربار خود را با رشد ۲۵ درصدی به نسبت سال قبل پیشبینی کرده است

 

دارایی های ارزی:

 

نوع ارزمبلغ ارزیمبلغ ریالی
منابع ارزی(یورو)۱،۰۰۶،۰۰۰۸۵،۹۴۴
مصارف ارزی(یورو)۱،۲۲۲،۰۰۰۹۶،۶۳۰
مصارف ارزی(یوان)۴،۶۱۲،۰۰۰۳۰،۲۹۶

 

مصارف ارزی شرکت از منابع ارزی شرکت بیشتر می باشد

اقلام متفرقه:

از ۳۱،۳ میلیارد سود خالص محقق شده ۶ ماهه ۱۶،۳ میلیارد تومان درامد متفرقه عمدتا ناشی از سود تسعیر ارز می باشد

شرحسال۹۶ میلیون ریال۶ماهه۹۷ میلیون ریال
سود فروش دارایی های ثابت۱،۴۲۱(۱،۳۹۷)
سود تسعیر ارز۱۳،۰۶۵۱۶۴،۱۷۱
سایر۲،۹۷۹۰
جمع۱۷،۴۶۵۱۶۲،۷۷۴

 

 

 

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
توسعه چدن سازان۳۸،۰۰۰۰۰۵سال۹۹

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
اشخاص حقیقی۹۸
بیمه ملت۱
ارین اخگر۱

 

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیاراشخاص حقیقی میباشد

 

نتیجه گیری:

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۹۷قیمت فروش هر تن سال ۹۷(واحد/تومان)مقدار فروش۷ ماههقیمت فروش ۷ماهه(واحد/ تومان)
غلتکتن۱۰،۹۷۰—-۴،۵۱۹۱۱،۲۶۸،۰۰۰
بوش(رینگ)تن۴۷۹—-۲۹۱۶،۵۷۵،۰۰۰

 

حدود ۱۴ درصد از غلتک تولیدی شرکت صادراتی می باشد

اخرین نرخ فروش انواع غلتک ۱۳ میلیون تومان و انواع رینگ ۶،۵ میلیون تومان می باشد

با توجه به وضعیت فروش ماهانه شرکت به نظر می رسد طی ۵ ماهه اتی شاهد تحقق فروش ۵۵ میلیارد تومانی در شرکت باشیم

 

کارشناسی:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۷،۱۲،۲۹
فروش۱،۰۷۸،۳۲۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۵۷۷،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۵۰۱،۳۲۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۹۱،۹۱۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۱۰،۰۰۰)
سود و زیان عملیاتی۳۹۹،۴۰۹
هزینه های مالی(۱۲،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱۳،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۱۶۴،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۵۶۴،۴۰۹
مالیات(۵۷،۲۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۵۰۷،۲۰۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات۶۳۴
سرمایه۸۰۰،۰۰۰

 

شرکت توانایی تعدیل مثبت و رسیدن به سود ۶۳ الی۶۴ تومانی را داراست

 

جمع بندی:

با فرض سود ۶۳ تومانی شرکت پی بر ای ۵،۸ مرتبه ای دارد البته بخشی از این سود غیر عملیاتی و ناشی از سود تسعیر ارز است

بیش از ۱۶ میلیارد تومان معادل ۲۰ تومان از سود هر سهم حدود ۳۵ درصد از سود شرکت ناشی از سود تسعیر ارز است

شرکت طرح توسعه خوبی داشته که میتواند سبب افزایش تولید و فروش و افزایش سوداوری در ۳ ماهه اخر سال شرکت شود که در صورت بروز نشانه های رشد فروش میتوان به رشد بیش از پیش سودسازی شرکت خوشبین بود

سهم فعلا هدف قیمتی ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومانی داشته و رشد بیشتر منوسط به بروز پتانسیل های بنیادی قویتری می باشد

ماهفروش سال ۹۷ میلیارد تومانفروش سال ۹۶ میلیارد تومان
فروردین۴،۶۱،۳
اردیبهشت۷،۳۶،۱
خرداد۵۶،۹
تیر۸،۷۳،۵
مرداد۶،۶۷،۵
شهریور۹،۸۱۰،۶
مهر۱۰،۶۳،۵
جمع۵۲،۸۳۹،۶

 

شرکت با رشد خوب ۳۳ درصدی فروش در ۷ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه و گزارشات فروش ابان و اذر و ماه های اتی بسیار مهم است اگر نشانه های جهش قابل توجه فروش ظاهر شود شرکت میتواند با رشد ارزش ذاتی همراه شود

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم