تحلیل بنیادی شیشه همدان (کهمدا)

معرفی

شرکت شیشه همدان (سهامی عام) در سال ۱۳۵۴ با مشارکت بانک صنعت و معدن (بانک اعتبارات صنعتی سابق) در مورخه ۱۱/۲/۱۳۵۴ در همدان تأسیس گردید در سال ۱۳۶۱ با ظرفیت ۴۰۰۰۰ تن در سال مورد بهره برداری قرار گرفت. مرکز اصلی شرکت در شهرستان همدان کیلومتر ۶ جاده همدان – تهران واقع شده است.
تولیدات این شرکت در حال حاضر عبارتند از : انواع بطری آبلیمو، شربت، گلاب، الکل، عرقیات و روغن مایع (در حجم های مختلف) و شیشه های نوشابه، شیر، شیشه های سس، مرباجات، خیارشور و رب گوجه فرنگی (در حجم های مختلف) و بسیاری از شیشه های اختصاصی برابر سفارش مشتریان.

سهامداران

سرمایه فعلی شرکت طی اخرین تغییرات در سال ۹۶ از مبلغ ۲۸٫۸ میلیارد تومان به ۱۱۵٫۲ میلیارد تومان افزایش یافته است. ارزش بازاری کهمدا در حال حاضر ۴۲۷ میلیارد تومان می باشد.

وضعیت فروش

جدول فوق بر اساس عملکرد شرکت در سال مالی منتهی به خرداد ۹۷ می باشد. محصول شرکت انواع ظروف شیشه ای می باشد. کهمدا در آخرین عملکرد سالانه، فروش ۸۸٫۴ میلیارد تومانی را محقق کرده که ۹۵ درصد آن در داخل و ۵ درصد آن صادراتی بوده است.

روند مبلغ فروش

کهمدا در سال مالی منتهی به خرداد ۹۷، فروش ۸۸٫۴ میلیارد تومانی داشته که در مقایسه با سال گذشته کاهش ۴ درصدی را نشان میدهد.

شرکت در عملکرد سه ماهه جاری سال مالی منتهی به خرداد ۹۸، فروش ۳۳ میلیارد تومانی را محقق کرده که در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته، افزایش ۷۹ درصدی دارد.

روند مقداری فروش

مقدار فروش محصولات طی سالیان اخیر روندی کاهشی داشته و در اخرین عملکرد سالیانه به ۶۳،۲۸۵ تن رسیده است.

کهمدا در عملکرد سه ماهه سال جاری، ۱۹ هزار تن محصول را به فروش رسانده که در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته، افزایش ۴۳ درصدی دارد.

نرخ فروش

متوسط نرخ فروش محصولات طی سالیان اخیر به جز سال آخر، روندی صعودی داشته است. این افزایش نرخ به نحوی بوده است که توانسته تا حدودی کاهش در مقدار فروش شرکت را بی اثر نموده و در مجموع سبب افزایش مبلغ فروش شرکت شود.

نرخ فروش شرکت در سه ماهه سال جاری روند افزایشی داشته به طوری که نرخ فروش در شهریور ماه افزایش ۲۴ درصدی نسبت به نرخ فروش در خرداد ماه را نشان میدهد.

بهای تمام شده فروش

مواد مستقیم ۴۲ درصد ، دستمزد تولید ۳۱ درصد و سربار حدود ۲۸ درصد از بهای تمام شده فروش را به خود اختصاص میدهند.

مواد مستقیم

کربنات سدیم مهم ترین ماده مستقیم در تولید شیشه به حساب می آید. ۴۸ درصد از کل بهای مواد اولیه را این ماده تشکیل می دهد و پودر سیلیس، لوازم بسته بندی و خرده شیشه نیز در رده های بعدی قرار دارند.

تقریبا تمام مواد اولیه مورد نیاز از داخل تهیه می شود.

سربار شامل هزینه حقوق و دستمزد غیرمستقیم، هزینه انرژی، استهلاک، هزینه تعمیر ماشین آلات، هزینه قالب های مصرفی و سایر هزینه ها می شود.

طرح توسعه

پیشبینی سود

پیشبینی سود سال مالی منتهی به خرداد ۹۸ کهمدا، بر اساس مقدار فروش برآوردی شرکت و بر اساس آخرین نرخ های فروش در عملکرد ماهانه منتهی به شهریور برای ۹ ماهه باقیمانده، محاسبه شده است. همچنین سایز موارد مشابه براورد های شرکت درنظر گرفته شده است.

گروه تحلیل گری بتا سهم…