تحلیل بنیادی سرمایه گذای امید ( وامید )

معرفی

شرکت سرمایه گذاری امید با اخذ مجوز از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران در سال ۱۳۸۰  در اداره ثبت شرکت ها و موسسات غیر تجاری تهران بصورت سهامی خاص تأسیس  و در سال۱۳۸۴ به استناد صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده صاحبان سهام ، نوع شرکت از سهامی خاص به سهامی عام تغییر یافت و در سال ۱۳۸۶ بعنوان چهارصد و سی و هشتمین شرکت در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته و درج شد.

سهامداران

سرمایه شرکت ۳۰۰۰ میلیارد تومان و ارزش بازاری شرکت در حال حاضر حدود ۱۲٫۸ میلیارد تومان می باشد.

ترکیب بهای تمام شده سرمایه گذاری به تفکیک صنعت

در نمودار فوق، سهم هر صنعت از بهای تمام شده سرمایه گذاری های شرکت نشان داده شده که در این میان گروه کانه های فلزی بیشترین سهم را دارد.

ترکیب پرتفو

کل بهای تمام شده سرمایه گذاری های وامید حدود ۶٫۳۵ هزار میلیارد تومان می باشد که ۷۷ درصد آن در شرکت های بورسی و ۲۳ در صد آن در خارج از بورس سرمایه گذاری شده است.

پرتفوی بورسی

در جدول فوق فقط شرکت هایی که سهم قابل توجهی در پرتفوی بورسی شرکت را دارند آورده شده است. همانطور که مشاهده می شود سهام شرکت معدنی و صنعتی گل گهر (کگل) و معدنی و صنعتی چادرملو (کچاد) حدود ۴۰ درصد بهای تمام شده کل پرتفوی ( بورسی و غیر بورسی ) و حدود ۵۱ درصد از بهای تمام شده پرتفوی بورسی را تشکیل می دهند به همین دلیل تغییرات این دو سهم برای وامید دارای اهمیت فراوانی است. ارزش پرتفوی بورسی بر اساس آخرین قیمت معاملات محاسبه شده و ارزش افزوده ۱۳٫۶ هزار میلیاردی دارد.

پرتفوی غیر بورسی

پرتفوی غیر بورسی شرکت با بهای تمام شده حدود ۱٫۴ هزار میلیاردی سهم ۲۳ درصدی در سرمایه گذاری های وامید دارد. در میان پرتفوی غیربورسی، سرمایه گذاری ساختمان سپه و شرکت سنگ آهن گهر زمین و پتروامید آسیا به ترتیب بیشترین تاثیرگذاری را دارند.

درآمد شرکت

عده درآمد سرمایه گذاری امید مربوط به سود سهام دریافتی و مابقی مربوط به فروش سرمایه گذاری ها و سایر میباشد. درامد سود سهام شرکت در سال ۹۶  مبلغ ۹۰۰ میلیارد تومان بوده که ۹۲ درصد ان ناشی از سرمایه گذاری های بورسی و ۸ درصد دیگر مربوط به سرمایه گذاری های غیر بورسی بوده است. در ادامه سرمایه گذاری هایی که بیشترین سهم را در درامد شرکت داشته اند اورده شده است.

همانطور که در جدول فوق نیز مشاهده میشود، ۶۰ درصد  درآمد شرکت در سال ۹۶ از محل سود دو شرکت کچاد و کگل بوده است.

با توجه به سال مالی شرکت که منتهی به ۳۰/۱۰/۱۳۹۷ می باشد، در عملکرد شش ماهه عمده درآمد سود سهام به مبلغ حدود ۱۳۸۰ میلیارد تومان محقق شده که عمده ان مربوط به کچاد و کگل می باشد. در ادامه پیشبینی سود هر سهم برای سال ۹۷ آورده شده است.

سهم سرمایه گذاری ها از خالص ارزش دارایی ها

محاسبه NAV

خالص ارزش دارایی های وامید به ازای هر سهم ۶،۵۸۳ ریال می باشد. قیمت وامید اکنون در محدوده ۶۸ درصدی خالص ارزش دارایی ها خود معامله می شود.

گروه تحلیل گری بتا سهم…