تحلیل بنیادی زاگرس

در تحلیل زاگرس بر خلاف بسیاری از تحلیل ها سعی بر این شده است تا حداکثر حالت محافظه کاری چه در سود چه در کاهش مقداری فروش و چه در بهای تمام شده لحاظ گردد . تاکید می شود حداکثر حالت محافظه کاری

مفروضات:

۱-مقدار فروش شش ماهه دوم شرکت با توجه به عملکرد شش ماهه نخست سال که نسبت به مدت زمان مشابه با کاهش همراه بوده است و با توجه به اعمال تحریم ها در آبان ماه و امکان بروز مشکل برای فروش کامل محصولات شرکت، ١۵ درصد کمتر از نیمه نخست سال درنظر گرفته شده است.
۲-نرخ فروش متانول برابر با ٣۶٠ در نظر گرفته شده است و همچنین نرخ تسعیر ارز حاصل از فروش صادرات شرکت نیز برای نیمه دوم سال برایر با ٨٠٠٠ تومان در نظر گرفته شده است.
۳-مواد اولیه مورد نیاز شرکت اکسیژن و بخار می باشد که از پتروشیمی مبین خریداری می شود. نرخ دلاری خرید گاز و اکسیژن به ترتیب برابر با ١١ و ١٠.۵ سنت در نظر گرفته شده است.
همچنین نرخ دلار برای خرید مواد اولیه در نیمه دوم سال ٧٢٠٠٠ ریال در نظر گرفته شده است.
همچنین درنیمه نخست سال نرخ دلار احتسابی برای مواد اولیه، ۴ ماه با نرخ ۴۲۰۰ و باقی با نرخ ۷۲۰۰ در نظر گرفته شده است .

سود تحلیلی شرکت:
باتوجه به مفروضات در نظر گرفته شده، سود هر سهم شرکت برابر با ١١٠٠٠ ریال به دست آمده است. شایان ذکر است که با توجه به اینکه بیش از٩٠ درصد فروش شرکت صادراتی می باشد هر ۵٠٠ تومان افزایش نرخ تسعییر ارز دلار حاصل از صادرات شرکت می تواند سود هر سهم شرکت را ٧۴٢ ریال تغییر دهد.
از سوی دیگر نیز با توجه به احتساب دلاری مواد اولیه مورد نیاز شرکت، درصورت افزایش هر ۵٠٠ تومان در نرخ دلار خرید مواد اولیه، سود هر سهم شرکت می تواند ٣۶٩ ریال کاهش یابد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…