تحلیل بنیادی کیمیا زنجان گستران

مقدمه: کیمیا زنجان گستران با سرمایه ۲۳ میلیارد تومان در زمینه تولید کنسانتره سرب و روی فعال می باشد

روند سوداوری کیمیا:

طی سال های اخیر به دلیل رشد قیمت دلار و قیمت های جهانی سرب و روی شاهد روند جهشی سوداوری این شرکت هستیم

سودسازی ۳ ماهه۹۷

این شرکت برای ۳ماهه سال ۹۷ به سود ۲۲۴ ریالی دست یافته که ۱۳درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد

تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات اصلی شرکت عمدتا کنسانتره سرب و روی تشکیل می دهد

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۷:

محصولات سولفوره صادراتی و محصولات کنسانتره شرکت به شرکتهای تولید کننده شمش روی داخلی بر مبنای نرخ های جهاین فروخته می شود

اخرین نرخ کنسانتره روی بر اساس  روی ۲۴۰۰ دلاری ۳،۵میلیون تومان و کنسانتره سرب  در سطوح ۸،۴ میلیون تومان و کنسانتره سولفوره ۸،۵ میلیون تومان می باشد

مصارف ارزی:

شرکت برای سال ۹۷ محصولات سولفوره خود را صادر می کند

بررسی بهای تمام شده در شرکت کیمیا:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت موادمستقیم میباشد

مواد مسقیم

عمده مواد اولیه شرکت خاک معدنی می باشد

مصارف انرژی:

این شرکت سالانه حدود۱میلیارد تومان مصرف انرژی داشته که هزینه بالایی نمی باشد

ترکیب سهامداران شرکت:

بخش خصوصی سهامدار عمده این شرکت می باشد

طرح توسعه:

این طرح سوداوری بالایی برای شرکت داشته و پیشبینی می شود سالی ۱۰ تا۱۵  میلیارد تومان به ازای هر سهم ۴۰ تا ۶۰ تومان بر سود هر سهم بیافزاید که بر سود سال ۹۸ شرکت تاثیر بسزایی دارد

نتیجه گیری:

محصولات سولفوره صادراتی و محصولات کنسانتره شرکت به شرکتهای تولید کننده شمش روی داخلی بر مبنای نرخ های جهاین فروخته می شود

اخرین نرخ کنسانتره روی بر اساس  روی ۲۴۰۰ دلاری ۳،۵میلیون تومان و کنسانتره سرب  در سطوح ۸،۴ میلیون تومان و کنسانتره سولفوره ۸،۵ میلیون تومان می باشد

بودجه کارشناسی:

با مفروضات خود شرکت به فروش ۱۷۶،۶ میلیاردی می رسد

مواد اولیه همراستای قیمت فروش افزایش خواهد داشت

بودجه کارشناسی:

شرکت با ازاد سازی نرخ گذاری محصولاتش بر مبنای بازار ثانویه جای دست یابی به سود ۲۳۷ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

با فرض سود۲۳۷تومانی قیمت فعلی سهم با پی بر ای ۶  ارزش ذاتی سهم سطوح ۱۴۲۰ تومان خواهد بود

فروش اصلی شرکت کنسانتره روی بوده که ۹۰ درصد از فروش شرکت را به خود اختصاص داده داده است

سود شرکت بر مبنای قیمت های جهانی روی ۲۴۰۰ دلاری و دلار ۷۵۰۰ توماین تخمین زده شده است

شرکت عمده فروشش داخلی به شرکت های تولید کننده شمش روی می باشد و ریسک تحریم ندارد

شرکت طرح توسعه احداث نیروگاه ۱۰ مگاواتی را داشته که تا پایان سال جاری وارد مدار تولید می شود پیشبینی می شود سالی ۱۰ تا۱۵  میلیارد تومان به ازای هر سهم ۴۰ تا ۶۰ تومان بر سود هر سهم بیافزاید که بر سود سال ۹۸ شرکت تاثیر بسزایی دارد

شرکت برنامه افزایش سرمایه ۱۴۷ درصدی را از محل سود انباشته در دستور کار دارد که از پتانسیل های شرکت محسوب می شود

در نتیجه قیمت های منفی فعلی با دید میان مدت فرصت خرید خوبی با بازدهی ۴۰ تا ۴۵ درصدی در سهم محسوب و می تواند سهم مناسب و دلاری تلقی شود

گروه تحلیل گری بتا سهم…