تحلیل بنیادی شرکت صنایع کاشی تکسرام

مقدمه: شرکت صنایع کاشی تکسرام با سرمایه ۲۹ میلیارد تومان دارای برندی قدیمی و معتبر است که با اصلاح خطوط تولیدی خود توانسته مجددا روند سوداوری خود را احیا نماید

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

شرکت در سال ۹۴ به دلیل وضعیت مطلوب صنعت با سود خوبی همراه بوده که این سود در طی سه سال اخیر با روند کاهشی همراه شده است

سودسازی ۳ ماهه:

این شرکت برای سه ماهه امسال به زیان ۲۲ ریالی به ازای هر سهم دست یافته است

تولیدات و فروش شرکت:

اخرین نرخ فروش شرکت در سطوح ۲۷ هزار تومان قرار دارد

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد تنها تولیدات شرکت کاشی های لعابدار و این تولید تنها تولیدات شرکت میباشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت کاشی تکسرام:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را هزینه های سربار تشکیل می دهد

هزینه های سربار:

شرکت هزینه های سربار خود را برای سال ۹۷ را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

مصارف ارزی:

صادرات و واردات: کاشی تکسرام بخشی از محصولاتش را صادر میکند طوری که برای سال ۱۳۹۷ پیشبینی صادرات ۲۴ درصد از محصولات خود را در دستور کار دارد

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود عمده سهام مدیریت شرکت در اختیار سهامداران حقیقی می باشد

نتیجه گیری:

اخرین نرخ فروش شرکت در سطوح ۲۷ هزار تومان قرار دارد

شرکت فروش مقداری خود را دست بالا گرفته و برای ۷ ماهه انتظار تحقق فروش ۱،۵ میلیون مترمربعی را داریم

پیشبینی کارشناسی:

بودجه کارشناسی:

شرکت توانایی دست یابی به سود ۳۶ الی ۳۷ تومانی را با توجه به رشد بالای قیمت فروش محصولاتش را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت صادرات خوبی داشته و یک چهارم محصولاتش صادر می شود مضافا این که شرکت از تحریم ها مصون و رشد قیمتی خوبی طی ماه های اخیر به خصوص مرداد ماه در قیمت فروش محصولاتش شاهد بوده است

از ریسک های شرکت هزینه های مالی سنگین است شرکت سالانه ۲۰ تومان به ازای هر سهم هزینه مالی پرداخت می کند

با فرض سود ۳۷ تومانی و پی بر ای ۶ سهم ارزش ذاتی ۲۲۰ تومانی دارد و میتواند به این سطوح قیمتی دست یابد

طبق اخرین صورت های مالی شرکت دارای زیان انباشته ۱۲ تومانی به ازای هر سهم بوده که بخشی از سود شرکت صرف مستهلک شدن این زیان انباشته می شود

شرکت ظرفیت تولید و فروش بالایی داشته اما قادر به فعالیت با تمام ظرفیت و فروش تمام تولیدات خود نمی باشد

همانطور که مشاهده می شود از خرداد ماه شاهد رشد فروش شرکت بوده و در مرداد ماه این رشد فروش شتاب بیشتری به دلیل رشد قیمت ها به خود گرفته است.

گروه تحلیل گری بتا سهم…