تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنعت نفت

مقدمه: سرمایه گذاری صنعت نفت با سرمایه ۱۶۵ میلیارد تومان و عمدتا متمرکز در شرکتهای غیر بورسی در حال فعالیت میباشد

روند سوداوری ونفت:

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت در سال ۹۴ به دلیل فروش دارایی ها با جهش همراه شده است اما در سال های ۹۵ و ۹۶ عمده سود شرکت عملیاتی بوده است

سود ۳ ماهه۹۷:

ونفت سود در ۳ ماهه امسال به سود ۱ ریالی دست یافته است

پرتفوی بورسی ونفت:

همانطورکه مشاهده میشود پتروشیمی جم و زاگرس عمده سرمایه گذاری بورسی شرکت را تشکیل داده است به طوری که دو سوم پرتفوی بورسی ونفت به این شرکت اختصاص دارد

پرتفوی غیر بورسی ونفت:

ارزش گذاری ونفت بر اساس سود شرکتها و اعمال پی بر ای متوسط ۶انجام شده است

سهامداران عمده ونفت:

همانطور که مشاهده میشود شرکت دارای سهام شناور بسیار بالایی در بازار میباشد

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود سهم با ارزش ذاتی خود فاصله داشته و شرکت در سطوح ۶۵ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله است

در سوداوری ونفت:

ونفت در عملکرد ۵ ماهه ۱،۷ میلیارد تومان سود سرمایه گذاری ها و ۱،۶ میلیاردی سود فروش سرمایه گذاری ها دست یافته است

عمده سود شرکت از شرکت زیر مجموعه سوخ رسانی فرودگاهی اوج تامین می شود و به نظر می رسد سود سرمایه گذاری ها در سال جاری نیز قابل تکرار باشد

و علاوه بر سود سرمایه گذاری ها شرکت به سود خوبی از فروش سرمایه گذاریها دست یافته و رنج سود ۲۵ تا ۲۸ تومانی برای سهم قابل دسترس باشد

جمع بندی:

این شرکت با حمایت قوی ۱۴۵ تومانی و سقف قیمتی ۱۸۵ الی ۲۰۰ تومان همراه م یباشد نوسانگیری در این سطوح قیمتی در این سهم ارزنده می باشد

ونفت بیشتر تحت تاثیر پالایشی ها با رشد همراه می شود و به نظر می رسد بتواند تا سطوح ارزش ذاتی خود یعنی قیمت های ۲۰۰ تومان رشد داشته باشد

دامنه نوسان شرکت محدود و جای رشد و یا افت شارپی ندارد مضافا این که شرکت سرمایه گذاریهای سنگینی نداشته و عمده سرمایه گذاری و درامد شرکت ناشی از شرکت خدمات سوخت رسانی اوج می باشد

شرکت طرح مهم پایانه های نفتی قشم در شرکت زیر مجموعه سرمایه گذاری نفت قشم را در دستور کار دارد که تا چند سال دیگر این طرح افتتاح خواهد شد

گروه تحلیل گری بتا سهم…