تحلیل بنیادی شرکت سرمایه گذاری سبحان (وسبحان)

معرفی شرکت

شرکت سرمایه‏ گذاری سبحان با پرتفویی متنوع در صنایع مختلف با بهای تمام شده ۲۲۸ میلیارد تومانی دارد که ۹۳ میلیارد آن در شرکت های بورسی و مابقی (۱۳۵ میلیارد تومان) در شرکت های غیربورسی سرمایه گذاری شده است. سال مالی شرکت پایان تیرماه هر سال می باشد. آخرین سرمایه شرکت ۱۳۰ میلیارد تومان و ارزش بازاری این شرکت سرمایه گذاری ۲۵۵ میلیارد تومان می باشد.  سود خالص شرکت برای سال مالی ۹۷ حدود ۵۶٫۸ میلیارد تومان بوده است که از این مبلغ ۳۹٫۷ میلیارد تومان مربوط به تقسیم سودهای نقدی است که اغلب آن مربوط به تقسیم سود شرکت پتروشیمیران بوده است. و مازاد بر ۳۹٫۷ میلیارد تومان یعنی حدود ۱۷ میلیارد تومان مربوط به درآمد حاصل از فروش سرمایه گذاری ها بوده است.

ترکیب سرمایه گذاری به تفکیک صنایع

پرتفوی بورسی

پرتفوی متنوع شده شرکت در بخش بورسی شامل حدود ۴۰ شرکت مختلف می شود. بهای تمام شده این پرتفوی حدود ۹۳ میلیارد تومان و ارزش بازاری آن حدود ۹۸ میلیارد تومان می باشد.

پرتفوی غیربورسی

هر چقدر پرتفوی بورسی متنوع بوده است. پرتفوی غیربورسی متمرکز بر املاک و مستغلات است. اوراق خزانه اسلامی نیز ۳۰ درصد از کل پرتفوی را تشکیل میدهد.

در پرتفوی غیربورسی یک شرکت مهم وجود دارد به نام پتروشیمیران که مالک پروپیلن جم می باشد و علاوه بر این سرمایه گذاری های دیگری نیز دارد و به ارائه خدمات مهندسی نیز می پردازد. این شرکت در سال ۹۶ حدود ۳۶۰ میلیارد سود خالص داشته است. وسبحان مالک ۱۲٫۵ درصدی این شرکت است و برای سال مالی ۹۷ حدود ۳۱ میلیارد سود نقدی از محل سرمایه گذاری در این شرکت شناسایی نموده است. انتظار این است که این شرکت با رشد قیمت دلار با سودآوری بالاتری در سال ۹۷ روبرو شود.

حقوق صاحبان سهام عنصر اصلی تشکیل دهنده خالص ارزش دارایی های این شرکت می باشد. برگ برنده این شرکت، سرمایه گذاری در سهام شرکت پتروشیمیران است که می تواند با رشد قابل توجهی در سودآوری همراه شود.

گروه تحلیل گری بتا سهم…