تحلیل بنیادی شرکت نفت پارس

مقدمه: شرکت نفت پارس با سرمایه ۱۲۵ میلیارد تومان یکی از برند های معروف تولید کننده روغن های اتومبیل می باشد.

روند سوداوری هر سهم طی سالهای گذشته:

سوداوری شرکت طی سه سال اخیر با نوسانات اندکی همراه بوده است

سود ۳ ماهه۹۷:

شرکت در ۳ ماهه سال ۹۷ به سود ۲۰۵ ریالی دست یافته که با رشد قابل توجه ۷۱ درصدی به نسبت دوره مباشبه سال قبل همراه شده است

بررسی سرفصل فروش شرکت:

بیش از نیمی از بودجه نفت پارس صادراتی می باشد

اخرین قیمت فروش داخلی ۴،۱میلیون تومان و قیمت فروش صادراتی با فرض دلار ۷۵۰۰ تومانی در سطوح ۴،۵ میلیون تومان می باشد که برایند فروش  در سطوح ۴،۳میلیون تومان قرار می گیرد

مصارف ارزی و فروش داخلی و صادراتی شرکت:

نفت پارس در سال جدید پیشبینی صادرات ۵۳ درصدی محصولات خود را دارد

شرکت جزییات صادرات خود را اعلام ننموده است

بررسی بهای تمام شده در پارس:

همانطور که مشاهده میشود بیش از ۸۳درصد بهای تمام شده شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

شرکت در ۳ ماهه ۲۷ درصد از بهای خرید مواد اولیه را پوشش داده است

شرکت هزینه های سربار را دست پاییتن گرفته در حالی که در ۳ ماهه شاهد پوشش ۳۵ درصدی این هزینه ها هستیم انتظار میرود هزینه های سرابر با رشد ۴۴ میلیادری همراه شود

مواد اولیه:

همانطور که مشاهده میشود لوبکات عمده مواد مصرفی شرکت را تشکیل میدهد این ماده بیش از ۷۹ درصد مواد اولیه شرکت را تشکیل میدهد این مواد از پالایشگاها تامین و از مشتقات نفتی میباشد و قیمت ان وابسته به قیمت نفت است

شرکت در ۳ ماهه مصرف ۱۵۷ میلیاردی مواد اولیه را داشته که انتظار رشد ۳۵ درصدی قیمت مواد اولیه و رسدین قیمت مواد اولیه به سطوح ۸۵۳ میلیارد تومان را برای کل سال داریم

هزینه های سربار و هزینه انرژی:

این شرکت برای سال ۹۷مصرف انرژی ۸ میلیارد تومانی را داشته که با توجه به سود خالص شرکت افزایش قیمت حاملهای انرژی تاثیری در بهای تمام شده شرکت نخواهد داشت

ترکیب سهامداران عمده:

طرح های توسعه ای:

نتیجه گیری:

بیش از نیمی از بودجه نفت پارس صادراتی می باشد

اخرین قیمت فروش داخلی ۴،۱میلیون تومان و قیمت فروش صادراتی با فرض دلار ۷۵۰۰ تومانی در سطوح ۴،۵ میلیون تومان می باشد که برایند فروش  در سطوح ۴،۳میلیون تومان قرار می گیرد

شرکت در ۳ ماهه مصرف ۱۵۷ میلیاردی مواد اولیه را داشته که انتظار رشد ۳۵ درصدی قیمت مواد اولیه و رسدین قیمت مواد اولیه به سطوح ۷۹۳ میلیارد تومان را برای کل سال داریم

شرکت هزینه های سربار را دست پاییتن گرفته در حالی که در ۳ ماهه شاهد پوشش ۳۵ درصدی این هزینه ها هستیم انتظار میرود هزینه های سرابر با رشد ۴۴ میلیادری همراه شود

بدین ترتیب به بودجه ذیل خواهیم رسید

همانطور که مشاهده میشود شرکت به دلیل ازاد سازی ارزی پتانسیل رسیدن به سود ۱۲۶ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت صادرات محور بوده و بیش از نیمی از محصولات خود را صادر می کند

ریسک شرکت تحریم ها و کاهش فروش صادراتی می باشد که اثرات منفی بر سود اوری شرکت خواهد داشت

شرکت هزینه های مالی سنگینی داشته به طوریکه سالانه حدود ۳۶ تومان به ازای هرسهم هزینه مالی پرداخت می کند

فروش داخلی شرکت با رشد ۹ درصدی همراه شده اس اما فروش صاراتی به دلیل نرخ ازاد تسعیر ارز با جهش خوبی همراه شده است

نرخ فروش داخلی از محدوده ۳،۷ میلیون تومان به ۴،۱ میلیون تومان و قیمت فروش صادراتی از محدوده ۲،۷میلیون تومان به محدوده ۴،۵ میلیون تومان افزایش و بدین ترتیب فروش صادراتی توجیه پذیرتر از فروش داخلی شده است

شرکت با فرض سود ۱۲۶ تومانی و قیمت های فعلی پی بر ای نزدیک ۶ مرتبه ای داشته که نسبت مناسبی می باشد به همین دلیل فعلا انتظار تغییرات جدی از قیمت سهام شرکت نمیرود

گروه تحلیل گری بتا سهم…