شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۳،۳۱	۹۶،۳،۳۱
فروش	۹،۲۲۲،۴۰۳	۷،۰۳۸،۵۹۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۸،۳۵۳،۳۵۶)	(۶،۲۸۵،۳۳۲)
سود و زیان ناخالص	۸۶۹،۰۴۷	۷۵۳،۲۶۴
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۴۷،۹۱۶)	(۵۶۳،۱۴۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۲۴،۷۳۵	۳،۶۳۳
سود و زیان عملیاتی	۷۴۶،۸۶۶	۱۹۳،۷۵۰
هزینه های مالی	(۲،۹۶۹)	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۶۰،۰۸۹	۲۶۲،۶۵۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۹۰۲،۹۸۶	۴۵۶،۴۰۶
مالیات	(۱۵۶،۳۰۷)	(۴۰،۹۸۸)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۷۴۶،۷۶۹	۴۱۵،۴۱۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۷۲۷	۴۰۴
سرمایه	۱،۰۲۷،۵۴۹	۱،۰۲۷،۵۴۹

شرکت در عملکرد ۳ ماهه به سود ۷۲۷ ریالی دست یافته که با رشد ۸۰ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(مترمکعب) سال ۹۷	قیمت فروش (هر مترمکعب /تومان) سال۹۷	مقدار فروش(مترمکعب) ۳ماهه	قیمت فروش (هر مترمکعب /تومان) ۳ماهه
بنزین	۴۱۷،۰۰۰	—-	۱۳۷،۰۰۰	۱،۹۸۶،۰۰۰
نفت سفید	۸۹،۰۰۰	—-	۶،۰۰۰	۲،۲۰۶،۰۰۰
نفت گاز	۱،۰۹۹،۰۰۰	—-	۱۹۲،۰۰۰	۲،۱۶۷،۰۰۰
نفت کوره	۶۴۱،۰۰۰	—-	۳۵،۰۰۰	۱،۴۲۵،۰۰۰
گاز مایع	۷۵،۰۰۰	—-	۱۴،۰۰۰	۱،۱۲۹،۰۰۰
سوخت سبک	۱۳،۰۰۰	—-	۳،۰۰۰	۲،۲۰۷،۰۰۰
سوخت سنگین	۸۱،۰۰۰	—-	۲۲،۰۰۰	۲،۱۹۷،۰۰۰
حلال	۱۴۰،۰۰۰	—-	۱۴،۰۰۰	۲،۰۹۱،۰۰۰
ایزوسایکل	۳۶،۰۰۰	—-	۸،۰۰۰	۲،۰۷۰،۰۰۰
گوگرد	۲،۰۰۰	—-	۲۶۵	۸۷۳،۰۰۰
وکیوم باتوم	۳۲۲،۰۰۰	—-	۴۱،۰۰۰	۱،۲۰۴،۰۰۰
نفتا	۲۱۵،۰۰۰	—-	۹۴۳	۲،۳۶۵،۰۰۰

با توجه به روند رو به رشد قیمت دلار دولتی پبرای ۹ ماهه باقی مانده سال انتظار رشد ۱۰ درصدی فروش را انتظار داریم

تاثیر محصولات شرکت در سبد فروش:

بیش از ۵۹ درصد فروش شرکت مربوط به فروش بنزین و گازوییل می باشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت پالایش نفت شیراز:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۳۲،۰۰۰،۰۰۰	۹۵
دستمزد مستقیم	۱۴۰،۰۰۰	۰
سربار	۱،۶۹۷،۰۰۰	۵

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه شرکت شامل نفت خام و میعانات گازی می باشد

شرح

واحد

پیشبینی مقداری خرید سال۹۷

پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۷

هرواحد /تومان

مقدار ۳ماهه

مبلغ خریدسال۳ماهه هر واحد/تومان

نفت خام

متر مکعب

—-

۵۰۷،۱۰۲

۱،۶۳۱،۰۰۰

میعانات گازی

مترمکعب

—-

۸۲،۹۷۱

۱،۸۰۹،۰۰۰

قیمت مواد اولیه هم راستای قیمت فروش محصولات رشد خواهد داشت

صادرات و واردات شرکت و میزان تاثیر نرخ ارز بر سود شراز:

این شرکت برای سال ۹۶صادرات و وارداتی ندارد

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
نام طرح	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی	درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
تصفیه نفتای سبک	۴۳۸،۰۰۰	دلار	۱۵،۰۰۰،۰۰۰	۹۶	۹۸
واحد تصفیه نفت و گاز	۰	دلار	۱۵۳،۰۰۰،۰۰۰	۰	۱۴۰۰

ترکیب سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
نفت و گاز پارسیان	۵۲،۳
ملی پخش فراورده های نفتی	۲۰
هامون سپاهان	۳

نتیجه گیری:

با توجه به روند رو به رشد قیمت دلار دولتی پبرای ۹ ماهه باقی مانده سال انتظار رشد ۱۰ درصدی فروش را انتظار داریم

بدین تریب به فروش ۴۰۵۷ میلیاردی خواهیم رسید

قیمت مواد اولیه هم راستای قیمت فروش محصولات رشد خواهد داشت که این میزان ۳۵۲۰ میلیارد تومان خواهد شد

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۱۲،۲۹
فروش	۴،۰۵۷،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳۷،۰۳۷،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۳،۵۳۳،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹۰۸،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۰۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۲،۷۲۵،۰۰۰
هزینه های مالی	(۱۲،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۵۴۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳،۲۵۳،۰۰۰
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳،۲۵۳،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳،۱۶۴
سرمایه	۱،۰۲۷،۵۴۹

با فرض شرایط فعلی شرکت جای رسیدن به سود ۳۱۶ تومانی را داراست

جمع بندی:

با فرض سود ۳۱۶تومانی و اعمال پی بر ای ۶ مرتبه ای به ارزش ذاتی ۱۸۹۶ تومان برای این سهم میرسیم

شرکت با افزایش قیمت ارز میتواند سودش را نیز به سطوح ۳۴۰ تا ۳۵۰ تومان و قیمتش را به سطوح ۲۰۰۰ تا ۲۲۰۰ تومان افزایش دهد

شرکت به دلیل سرمایه پایین خود دارای اهرم رشد سوداوری خوبی بوده و با جهش های خوبی در سوداوری خود همراه خواهد بود

بخی از درامدهای شرکت ناشی از سود سپرده گذاری می باشد که تاثیر بسزایی بر بودجه شرکت دارد

در نهایت شراز رشد قیمتی خوبی داشته و فعلا انتظار داریم در این سطوح متعادل یا نهایت با رشد قیمتی به هدف نهایی ۲۰۰۰ تا ۲۲۰۰ تومانی برسد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی پالایش نفت شیراز

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی پالایش نفت شیراز

روش‌های جایگزین پرداخت