تحلیل بنیادی دامداری تلیسه

مقدمه: دامداری تلیسه نمونه در زمینه دامداری و دامپروری فعالیت می کند این شرکت با سرمایه ۷ میلیارد تومان در بازار فرابورس عرضه شده است

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

روند سوداوری تلیسه طی سالهای اخیر بهبهود و روند صعودی به خود گرفته است

پیشبینی سود سال۹۷:

این شرکت سود سال ۹۷خود را به ازای هر سهم ۸۴۴ ریال اعلام کرده است که در عملکرد ۳ ماهه۲۸درصد از سود خود را پوشش داده است

تولیدات و فروش شرکت:

رشد قیمت شیر به سطوح ۱۵۸۰ تومان اخیرا افزایش یافته است

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانظور که مشاهده میشود عمده محصول تولیدی شرکت شیر میباشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت تلیسه:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی این سرفصل میپردازیم.

درامد های متفرقه:

بیش از نیمی از سود خالص این شرکت ناشی از درامدهای متفرقه ناشی از فروش دام های ماده و گوساله های مولد می باشدکه شرکت د عملکرد ۳ ماهه ۲۴درصداز این درامدها را پوشش داده است

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده تلیسه:

این شرکت  برای سال ۹۷ پیشبینی رشد ۱۰ درصدی نرخ های خرید مواد اولیه به نسبت سال ۹۶ را دارد که انتظار افزایش نرخ ۲۰ درصدی و افزایش ۱۰ درصد دیگر معادل ۳،۹ میلیارد تومان را داریم

هزینه های سربار:

شرکت هزینه های سربار برای سال ۹۷ را با رشد ۱۰ درصدی و در سطوح مناسبی به نسبت سال ۹۶ پیشبینی نموده است برای هزینه های سربار نیز رشد ۱۰ درصدی معادل۱،۸ میلیارد تومان نهایتا رشد ۵،۷ میلیاردی بهای تمام شده را داریم

مصارف ارزی:

صادرات و واردات:

شرکت وارداتی و صادراتی ندارد

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود کنترل شرکت در اختیار مجموعه بنیاد مستضعفان می باشد

نتیجه گیری:

رشد قیمت شیر به سطوح ۱۵۸۰ تومان اخیرا افزایش یافته است

این شرکت در سال ۹۷ پیشبینی رشد ۱۰ درصدی نرخ های خرید مواد اولیه به نسبت سال ۹۶ را دارد که انتظار افزایش نرخ ۲۰ درصدی و افزایش ۱۰ درصد دیگر معادل ۳،۹ میلیارد تومان را داریم

شرکت هزینه های سربار برای سال ۹۷ را با رشد ۱۰ درصدی و در سطوح مناسبی به نسبت سال ۹۶ پیشبینی نموده است برای هزینه های سربار نیز رشد ۱۰ درصدی معادل۱،۸ میلیارد تومان نهایتا رشد ۵،۷ میلیاردی بهای تمام شده را داریم

پیشبینی کارشناسی:

شرکت به دلیل رشد قیمت فروش شیر جای تعدیل مثبت و رسیدن به سود ۱۲۸تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

افزایش قیمت اخیر شیر تاثیرات زیادی در تعدیل مثبت و جهش سوداوری شرکت دارد

حدود نیمی از سود خالص شرکت ناشی از فروش دام های ماده بوده و در صورت تسعیر ارز ناشی از صادرات با قیمت ازاد شرکت جای رشد درامدهای متفرقه و افزایش بیش از پیش سوداوری را داراست

شرکت طرح توسعه ۱۲۰۰ راسی خود را به بهره برداری رسانده و جای افزایش تولید محصولات را داراست

سهم سرمایه پایینی داشته و تغییرات در نرخ فروش گوساله یا شیر به شدت سهم را با اهرم رشد سوداوری مواجه می سازد

شرکت از تحریمها مصون و افزایش قیمت دلار به نفع شرکت می باشد

شرکت با فرض سود ۱۲۸ تومانی هم اکنون دارای پی بر ای ۴،۵ بوده که نسبت پی بر ای بسیار مناسبی در گروه می باشد

شرکت همچنان واکنش مناسبی به افزایش نرخ اخیر شیر خام به دلیل عدم شفاف سازی شرکت نداده است و تردید در تایید نهایی این افزایش نرخ دارد اما اگر افزایش نرخ رسما اعمال شود شرکت جای رشد سوداوری و قیمت بالایی خواهد داشت

گروه تحلیل گری بتا سهم…