تحلیل بنیادی داروسازی اکسیر

مقدمه:داروسازی اکسیر به عنوان یکی از سوداورترین شرکت های دارویی و به عنوان برند انسولین ساز بازار شناخته می شود

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر صعودی بوده است

سود۳ ماهه سال ۹۷ شرکت:

دارویی اکسیر برای ۳ماهه سال جاری به سود۲۶۷ ریالی دست یافته که ۷۰ درصد بیشتر از دوره مشابه سال قبل می باشد

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

شرکت در۴ ماهه به فروش۱۴۰،۷ میلیارید رسیده که در مقابل فروش ۱۰۳،۹ میلیاردی ۴ ماهه سال قبل رشد ۳۵ درصدی داشته است

شرکت برای سال ۹۶ به فروش ۳۳۸ میلیاردی رسده و پیشبینی می شود برای سال جاری به فروش ۴۲۰ میلیاردی دست یابد

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت در عملکرد ۳ ماهه صادرات اندک۷۵۰ هزار دلاری و واردات ۴ میلیون دلاری را با نرخ ۴۵۰۰ تومان داشته است

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

شرکت قیمت مواد اولیه را در راستای افزایش قیمت ارز با رشد ۴۵ درصدی در سال ۹۷ پیشبینی کرده است

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز میباشد و عملا ازاد سازی یارانه ها تاثیری بر این شرکت ندارد

سهامداران عمده:

نتیجه گیری:

شرکت در۴ ماهه به فروش۱۴۰،۷ میلیارید رسیده که در مقابل فروش ۱۰۳،۹ میلیاردی ۴ ماهه سال قبل رشد ۳۵ درصدی داشته است

شرکت برای سال ۹۶ به فروش ۳۳۸ میلیاردی رسده و پیشبینی می شود برای سال جاری به فروش ۴۲۰ میلیاردی دست یابد

پیشبینی کارشناسی:

کف سود سال جاری سطوح ۱۰۸ تومان بوده که تا سطوح ۱۲۰ تومان جای رشد را دارا می باشد

جمع بندی:

با فرض سود ۱۰۸تومانی و پی بر ای ۵ شرکت دارای ارزش ذاتی ۵۴۰تومان است که با توجه به قیمت های فعلی سهم جای رشد قیمتی خوبی را در بین شرکت های دارویی دارد

شرکت هزینه های مالی بالایی حدودا ۱۳۸ تومان به ازای هر سهم دارد که عامل تهدید کننده اصلی سهم محسوب می شود

تولیدات شرکت عمدتا در تولیدات داروهای غیر انتی بیوتیکی بوده که دارای بازار فروش خوبی می باشد

فروش شرکت در ۴ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد ۳۵ درصدی و سود عملیاتی شرکت رشد ۲۳ درصدی داشته است که نشان از وضعیت رو به رشد خوبی در شرکت می باشد

سهم در گروه دارو پتانسیل بازدهی ۲۰ تا ۲۵ درصدی در بازه میان مدت را دارا بوده تنها ریسک شرکت افزایش هزینه های مالی و پتانسیل های شرکت بازار فروش مناسب و افزایش متوسط ۱۵ درصدی نرخ دارو بوده که در گزارش تیرماه بیشتر مشهود می باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…