شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۳،۳۱	۹۶،۳،۳۱
فروش	۲۲۰،۷۲۱	۲۱۴،۴۴۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۵۴،۲۸۱)	(۱۶۰،۸۶۲)
سود و زیان ناخالص	۶۶،۴۴۰	۵۳،۵۸۴
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۲،۹۲۵)	(۱۰،۱۳۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۳۳۸)	(۱۰۷)
سود و زیان عملیاتی	۴۳،۱۷۷	۳۴،۳۴۵
هزینه های مالی	(۲،۵۷۱)	(۹۹۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۲،۱۷۷	۹،۶۵۱
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۷۰	۲۳۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵۳،۰۵۳	۴۳،۲۴۱
مالیات	(۸،۰۴۱)	(۷،۸۷۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴۵،۰۱۲	۳۵،۳۶۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳۶۰	۲۸۳
سرمایه	۱۲۵،۰۰۰	۱۲۵،۰۰۰

سیمان خاش در ۳ ماهه سال جاری به سود ۳۶۰ ریالی به ازای هر سهم دست یافته که رشد ۲۷ درصدی به نسبت دوره شمابه سال قبل داشته است

تولید و فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۷	قیمت فروش (هر تن) سال ۹۷(تومان)	مقدار فروش(تن) ۳ماهه	قیمت فروش (هر تن) ۳ماهه (تومان)
سیمان فله داخلی	۲۱۸،۰۰۰	—-	۵۸،۰۹۶	۱۱۱،۰۰۰
سیمان پاکتی داخلی	۳۵۵،۰۰۰	—-	۸۲،۳۶۸	۱۲۹،۰۰۰
سیمان پاکتی صادراتی	۱۹۷،۰۰۰	—-	۳۰،۵۹۴	۱۱۱،۰۰۰
کلینکر صادراتی	۸۴،۰۰۰	—-	۲۱،۵۱۷	۷۸،۰۰۰

شرکت در فروردین ماه به فروش ۶،۵ میلیاردی

در اردیبهشت ماه به فروش ۹،۳ میلیاردی

و در خرداد ماه به فروش ۶،۳ میلیارد تومانی جمعا فروش ۲۲ میلیاردی دست یافته که به نسبت دوره مشابه سال قبل از رشد۳درصدی همراه شده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان خاش:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱۰۵،۰۰۰	۱۴
دستمزد مستقیم	۳۱،۰۰۰	۴
سربار	۶۳۲،۵۰۰	۸۲

مصارف انرژی و اثار افزایش قیمت حامل های انرژی:

شرکت مصرف بالایی در انرژی برق و گاز دارد به طوری که سالانه حدود ۳۰ میلیارد تومان مصرف برق و گاز دارد عمده انرژی مصرفی شرکت نیز برق میباشد بدین ترتیب در صورت افزایش تصاعدی نرخ حاملهای انرژی شاهد کاهش جدی سوداوری این شرکت خواهیم بود

اثرات نرخ ارز بر سوداوری ساروم:

صادرات شرکت به صورت ریالی بوده و از این طریق ارزی دریافت نمیشود

سهامداران عمده شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
سیمان فارس و خوزستان	۴۲،۶
سرمایه گذاری امید	۲۰،۵
توسعه صنعتی نوید پارس	۱۹،۸

شرکت دارای سهام شناور بسیار اندکی در بازار می باشد

نتیجه گیری:

شرکت در فروردین ماه به فروش ۶،۵ میلیاردی

در اردیبهشت ماه به فروش ۹،۳ میلیاردی

شرکت در سال ۹۶ به فروش ۱۰۳،۶ میلیارد تومانی و به نظر می رسد برای سال جاری به فروش ۱۰۵ میلیاردی برسد

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۱۲،۲۹
فروش	۱،۰۵۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۷۶۸،۵۰۰)
سود و زیان ناخالص	۲۸۱،۵۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹۵،۱۸۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۲۰۰)
سود و زیان عملیاتی	۱۸۶،۱۱۷
هزینه های مالی	(۱۱،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۵۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۲۹،۱۱۷
مالیات	(۴۱،۲۴۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۸۷،۸۷۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۵۰۳
سرمایه	۱۲۵،۰۰۰

شرکت جای رشد عایدی به سطوح ۱۵۰ تومان را دارا می باشد

جمع بندی:

با فرض سود ۱۵۰ تومانی و پی بر ای ۶ ارزش ذاتی سهم در سطوح ۹۰۰ تومان خواهد بود که قیمت های فعلی سهم نیز در همین حدود می باشد

قیمت های فروش شرکت در سطوح مناسبی قرار داشته و از نظر قیمیت در وضعیت متوسطی قرار دارد

شرکت بدهی ارزی نداشته و ریسک استفاده یا عدم استفاده از قانون رفع موانع تولید را ندارد

فروش ۳ ماهه امسال به نسبت سال قبل با رشد ۳ درصدی همراه شده که با کاهش تخفیفات فروش از تیرماه این روند بهبهود نیز خواهد یافت

این شرکت در صورت افزایش قیمت های فروش جای رسیدن به سود ۱۷۰ تومانی را داشته و میتواند تا قیمتهای بالای ۱۰۰۰ تومان پیشروی نماید اما انتظار نهایتا نوسان قیمتی چند درصدی از سهم رفته و قیمت سهام شرکت تعدیل مثبت را پیشخور کرده است به همین دلیل وضعیت بنیادی و مستعدی برای رشد قیمتی ندارد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی سیمان خاش

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سیمان خاش

روش‌های جایگزین پرداخت